KNRE11 atualiza sua fase de desinvestimento para janeiro de 2022
O Fundo de Investimento Imobiliário Kinea II Real Estate Equity (KNRE11), administrado por Intrag DTVM e gerido por Kinea Investimentos, divulgou o seu relatório do mês de janeiro de 2022, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.
Segundo o relatório do KNRE11, o fundo está na fase de desinvestimento. Sendo assim, as distribuições que se fizeram são compostas por rendimentos e devolução de capital. Esses rendimentos não podem ser levados em conta para cálculo de yield. Do mesmo modo, também não são considerados para se definir preço de compra das cotas no mercado secundário.
O fundo se iniciou em agosto de 2012 e possui uma taxa de administração de 0,04% ao ano. Assim, a taxa de performance está em 20% do que exceder o IPCA + 6% ao ano. O vencimento do fundo se dará em agosto de 2023 e possui hoje quase 18,55 milhões de cotas emitidas.
O KNRE11 diz que no mês de novembro se teve a comercialização de 4.909 no mercado imobiliário da cidade de São Paulo. Esse resultado foi 13,9% superior às vendas de novembro de 2020. Além disso, o número ficou 39% acima dos primeiros 11 meses do ano de 2020.
Portfólio do Kinea II Real Estate Equity
O KNRE11 ainda relata que apesar do desempenho da comercialização de unidades durante o ano de 2021, se viu um número inferior no mês de novembro na comparação com outubro, com uma redução mês a mês de 11,6%. Desse modo, se teve uma desaceleração nesta atividade, sobretudo em mercados de baixa e média renda.
O fundo concentra seus estoques na região metropolitana. Nesse local, até o mês de novembro de 2021, se teve uma redução de 3,5% na performance, na comparação com o mesmo período de 2020.
O foco do KNRE11 em seus projetos está no repasse das vendas do Cidade Viva. A estimativa do fundo para que isso seja concluído é até o final do 1º semestre do ano de 2022, através da venda do estoque do Le Provence.
O fundo espera que se alcance uma distribuição de cerca de 100% do capital investido no 1º semestre de 2021. Essa expectativa vai de encontro com a liquidação do estoque do Cidade Viva, além do desinvestimento do Solaris.
Resultado e rendimento do KNRE11
O patrimônio líquido do KNRE11 atingiu a marca de quase R$ 21,96 milhões, de modo que o valor patrimonial da cota é de R$ 1,18. Ainda detalhando esses rendimentos, a distribuição de capital principal em 2021 foi de R$ 20,90 milhões, ou seja, R$ 1,13 por cota, além de R$ 0,07 por cota em dividendos.
Veja a tabela que resume as chamadas de capital e a distribuição do fundo:
Em fevereiro de 2022, se teve distribuição de capital principal no valor total de R$ 14 milhões. Esse montante corresponde a R$ 0,75 por cota. O KNRE11 diz que a expectativa do fundo é que a rentabilidade passe a ser de 2% ao ano. O fundo diz que do total de sua distribuição de capital, ele é 100% relativo à amortização de principal. Do mesmo modo, ele representa cerca de 98% do capital investido.
