Oferta do TRXF11: cotistas terão prazo maior para exercício do DP
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O fundo imobiliário TRXF11 está na fase final do período de exercício do direito de preferência referente à sua 12ª emissão de cotas. Agora os cotistas têm até a próxima quinta-feira (23) para exercerem o seu direito a preferência. A oferta do fundo poderá movimentar até R$ 3 bilhões.
Os cotistas com posição no fechamento de 2 de outubro de 2025 têm direito a subscrever 0,61428324696 nova cota para cada cota já detida, sem possibilidade de cessão ou negociação desse direito.
Cada cotista precisa ter o mínimo de 2 cotas para conseguir exercer 1 cota no período de direito de preferência.
Após essa etapa, o fundo abrirá o período de sobras e adicionais, entre 21 e 27 de outubro, e, na sequência, a oferta geral ficará disponível de 31 de outubro a 21 de novembro, com liquidação definitiva prevista para 27 de novembro de 2025.
A emissão — destinada a investidores profissionais e coordenada pelo BTG Pactual — tem valor inicial de aproximadamente R$ 2 bilhões, podendo alcançar cerca de R$ 3 bilhões com lote adicional. Cada nova cota será ofertada por R$ 100,33, incluindo a taxa de distribuição.
Recursos serão destinados à expansão do portfólio
Os recursos captados serão aplicados em operações de built-to-suit (BTS), sale and leaseback (SLB) e aquisições imobiliárias estratégicas. O TRXF11 já possui um pipeline de 36 ativos, totalizando aproximadamente R$ 2,38 bilhões em valor líquido, com foco nos segmentos de varejo big box, renda urbana, logística e centros comerciais.
Entre os ativos em análise estão imóveis em São Paulo, Rio de Janeiro, Recife, Belo Horizonte, São Luís e outras localidades, com rentabilidade (yield on cost) variando entre 8% e 14% ao ano. Boa parte das transações prevê pagamento parcial ou integral em cotas da nova emissão, o que, segundo a gestão, ancora cerca de R$ 2 bilhões já comprometidos.
Com a conclusão das aquisições previstas, o fundo deve elevar seu valor patrimonial em mais de 60%, ampliando sua área bruta locável (ABL) em quase 94%, para mais de 1,4 milhão de m², mantendo a estimativa de distribuição entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota nos próximos 12 meses.
Recentemente, o TRXF11 anunciou aquisições relevantes, como a compra de 43,82% de um galpão logístico locado ao Mercado Livre em Araucária (PR) e de uma loja do Assaí Atacadista em Aparecida de Goiânia (GO) — ambas alinhadas à estratégia de investir em ativos com contratos atípicos de longo prazo e alto padrão técnico.
Leia os materiais da oferta e o regulamento do TRXF11 e saiba mais neste LINK
LEIA O REGULAMENTO E O INFORME ANUAL DO FUNDO ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SEÇÃO “FATORES DE RISCO”. A EXPECTATIVA DE RETORNO PROJETADA NÃO REPRESENTA PROMESSA DE RENTABILIDADE, NÃO EXISTINDO QUALQUER GARANTIA POR PARTE DO GESTOR QUANTO À OBTENÇÃO DA RENTABILIDADE ESPERADA NEM ISENÇÃO DE RISCOS AOS COTISTAS.
