PORD11: fundo imobiliário tem lucro 20% maior e dividendos de IPCA + 9,64% ao ano
O fundo imobiliário PORD11 apurou resultado de R$ 4,39 milhões em abril de 2026, montante cerca de 20% superior ao registrado no mês anterior.
O desempenho do período foi impulsionado principalmente pelas receitas provenientes dos ativos da carteira do PORD11, que somaram R$ 4,025 milhões, além de R$ 974 mil em receitas financeiras.
No mesmo intervalo, as despesas recorrentes do fundo imobiliário PORD11 totalizaram R$ 609 mil.
Com base nos resultados de abril, o FII realizou distribuição de R$ 0,098 por cota aos investidores.
Considerando os últimos 12 meses, o acumulado pago pelo fundo chegou a R$ 1,175 por cota. Com a cota-base de R$ 8,50, o retorno corresponde a um dividend yield anualizado de 13,82%.
De acordo com a gestão, o desempenho da distribuição de dividendos do PORD11 equivale a IPCA + 9,64% ao ano.
Considerando o gross-up de Imposto de Renda, o retorno ajustado alcança IPCA + 11,99% ao ano, levando em conta um duration médio de três anos e a inflação acumulada até fevereiro de 2026.
Ao final de abril, o fundo imobiliário PORD11 ainda mantinha R$ 0,048 por cota em inflação acumulada não distribuída.
Entre os principais acontecimentos do mês esteve o pré-pagamento do CRI Smart Fit. A operação adicionou aproximadamente 2,56% do patrimônio líquido ao caixa do fundo, elevando a participação de recursos líquidos na composição patrimonial.
Patrimônio e alocação do PORD11
Após esse movimento, o caixa passou a representar 26% do patrimônio líquido. Já os CRIs corporativos em série única seguiram como a principal posição da carteira, equivalentes a 32% do patrimônio do FII PORD11.
Na sequência, os CRIs corporativos sênior e os CRIs pulverizados sênior apareciam com participação de 10% cada. Os investimentos em FIIs correspondiam a 9% do patrimônio líquido.
O portfólio ainda contava com 6% em CRIs pulverizados mezanino, 5% em CRIs pulverizados série única e 2% em operações corporativas subordinadas.
Dentre os indexadores, os CRIs atrelados ao IPCA representavam 32,8% da carteira do fundo, com remuneração média equivalente a IPCA + 10,13% ao ano. Os ativos indexados ao CDI correspondiam a 28% da carteira do PORD11, entregando retorno médio de CDI + 4,35% ao ano.
