PORD11 divulga resultado e rendimento do mês de fevereiro
O Fundo de Investimento Imobiliário Polo FII Recebíveis Imobiliários II (PORD11), administrado pela Oliveira Trust DTVM S.A., divulgou nesta quarta-feira (13) o seu relatório gerencial do mês de fevereiro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.
O PORD11 tem como objetivo alcançar ao cotista um retorno superior ao benchmark, investindo em uma carteira de recebíveis imobiliários de baixo risco. O portfólio do fundo consiste principalmente em certificado de recebíveis pulverizados com garantias em imóvel performado.
Assim, o portfólio do Polo FII Recebíveis Imobiliários II conta também com Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) corporativos com alienação fiduciária de imóvel performado ou cessão de recebíveis, além de CRIs lastreados em cessão de rendas de aluguel.
A taxa de administração do PORD11 é de 0,9% ao ano, enquanto a taxa de performance é de 15,0% do que exceder o Yield diário do IMA-B divulgado pela ANBIMA. O pagamento disso acontece até o 5º dia útil de cada mês.
Portfólio do Polo FII Recebíveis Imobiliários II
O PORD11 destaca que no mês de fevereiro o fundo vinha preferindo novas operações com remuneração CDI-mais. Sendo assim se pretende aumentar a parte em CDI-mais com pelo menos duas oportunidades no pipeline primário, com expectativa de liquidação em março.
Do mesmo modo, vai ter uma reavaliação da situação de forma contínua. No mês de março, o fundo espera participar das seguintes operações no primário:
- CRI Corporativo – CDI+4,5% all-in;
- CRI Corporativo – CDI+5,0% mais kicker.
Na composição do portfólio, o breakdown da carteira se divide em:
- CRI Corporativo Única – 51%;
- CRI Pulverizado Sênior – 17%;
- CRI Corporativo Sênior – 11%;
- FII – 8%;
- Caixa – 7%;
- CRI Pulverizado Única – 6%.
Por indexador, a carteira do PORD11 se distribui da seguinte forma:
- IPCA – 49%;
- CDI+ – 22%;
- IGP-M – 9%;
- FII – 8%;
- Caixa – 7%;
- PRE – 5%.
A estratégia de CRIs pulverizados é a principal do PORD11. Nela, se busca exposição a portfólios diversificados de crédito imobiliário. O lastro dos CRIs são conjuntos de CCIs que representam o financiamento detido por compradores de unidades imobiliárias. Esses portfólios geralmente são comprados por incorporadoras.
No outro viés da estratégia principal do fundo, também se tem uma estratégia de CRIs corporativos. Nesse caso, o intuito é se expor a companhias e/ou estruturas que tenham boa previsibilidade de receita. Com isso, se tem uma alta capacidade de pagamento em cenários diferentes.
Resultados e rendimentos do PORD11
A distribuição referente a fevereiro de 2022 é de R$ 1,10 por cota. O fundo diz que a performance do fundo foi positiva em 0,67%, acumulando 1,79% no ano de 2022 e 172,03% desde o início do PORD11. O patrimônio líquido do fundo é de cerca de R$ 368,66 milhões. O número de cotistas alcançou a marca dos 15.059.
O total de ativos do PORD11 em fevereiro foi de R$ 4,51 milhões, que vem principalmente dos juros de CRI, que totalizou R$ 4,38 milhões. Enquanto isso, foi R$ 3,81 milhões em resultado total. O rendimento total distribuído também foi de R$ 4,1 milhões, entre 3.728.375 de cotas emitidas até então.
