Bom Dia FIIs – HABT11, RFOF11 - Confira os destaques de 26/07
O IFIX fechou a última segunda-feira (26) em queda de -0,10%, terminando o dia em 2.825,37 pontos. No acumulado do mês de julho e do ano de 2021, a variação do índice é de 2,54% e -1,56%, respectivamente.
Também, o índice SUNO30 fechou em queda de -0,04% e 103,15 pontos. Veja na tabela abaixo:
Confira as principais notícias do mercado de FIIs:
HABT11 informa resultados e descreve movimentação de carteira
O Fundo de Investimento Imobiliário Habitat Recebíveis Pulverizados (HABT11), administrado pelo Vórtx e com gestão da Habitat Capital, divulgou nesta segunda-feira (26) o seu relatório gerencial do mês de junho, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais, além de informar sobre a movimentação de sua carteira de investimentos.
A distribuição de rendimentos aos cotistas do HABT11, referente ao mês de junho, foi de R$ 2,00 por cota. A Habitat Capital destacou que este patamar de distribuição possui um dividend yield anualizado de 21,06% em relação a cota de fechamento do mês (R$ 124,60). Confira abaixo:
Ao longo dos últimos 12 meses, a distribuição de rendimentos foi de R$ 17,15 por cota, sendo de 0,22% o rendimento do mês, considerando o valor do dividendo juntamente com a valorização da cota.
Investimentos do fundo
O HABT11 encerrou o mês de junho com 74% do seu PL alocado em CRIs com taxa média de 11,20% a.a. + inflação, distribuídos em 31 operações distintas, 5% do PL alocado em FIIs e 21% em caixa.
Desta forma, os investimentos do mês de junho foram:
- R$3,5 milhões na Oferta 476 do FII Valora CRI Índice de Preço (VGIP11) ao preço de R$98,96;
- CRI Chateau du Golden Laghetto – R$ 12,2 milhões com taxa de 12,00% a.a. + IPCA, operação lastreada na cessão de recebíveis de multipropriedade em Gramado – RS.
- CRI Cumaru SP Golf – R$ 7,70 milhões com taxa de 11,00% a.a. + IPCA, operação que tem como garantia a cessão fiduciária dos recebíveis do Cumaru SP Golf, empreendimento de incorporação vertical em São Paulo – SP.
- CRI Porto Poxim – R$ 3 milhões com taxa de 12,00% a.a. + IPCA, operação lastreada nos recebíveis do Porto Poxim Residencial, loteamento em São Cristóvão – SE.
- CRI Ipioca Beach Residence – R$ 14 milhões com taxa de 12,00% a.a. + IPCA, operação lastreada na cessão de recebíveis de multipropriedade na praia de Ipioca, em Maceió – AL.
Também, o fundo recebeu os pré-pagamentos de duas operações: CRI Gramado Buona Vitta (R$21,87 milhões – aproximadamente 4,08% do PL do Fundo) e CRI Carvalho Loteamentos (R$ 4,25 milhões – aproximadamente 0,79% do PL do Fundo), ambas com prêmios de pré-pagamento de 2%.
A gestão destacou que o foco do fundo permanece em investimentos de longo prazo, porém a equipe gestora tem acompanhado algumas oportunidades de negociação no mercado secundário para identificação de eventuais oportunidades de curto e médio prazo.
Abaixo, observe o perfil do portfólio do fundo:
O Habitat Recebíveis Pulverizados é um fundo de investimento imobiliário que tem como objetivo a aquisição de ativos financeiros de natureza imobiliária, com preponderância em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) lastreados em carteiras de recebíveis pulverizados.
RFOF11 demonstra resultados e destaca giro em carteira
A gestão do RB Capital I Fundo de Fundos FII (RFOF11), detalhou em seu relatório gerencial divulgado segunda-feira (26), a performance do fundo no mês de junho. Desta forma, a gestora RB Capital Asset publicou os resultados do FII e descreveu as operações realizados no mês.
O fundo distribuiu R$ 0,61 por cota, como rendimento referente ao mês de junho. A distribuição de rendimentos aos cotistas é calculada de acordo com o resultado apurado sob regime de competência do FII a cada mês.
Como complemento, a gestora informou que o resultado gerado pelo fundo no período foi de R$ 0,64 por cota. Além disso, o fundo ainda mantém resultados acumulados para distribuir no valor de R$ 0,30 por cota.
Abaixo, observe os resultados em maiores detalhes:
Perfil do portfólio do fundo
O portfólio do RFOF11 segue bem diversificado em diversos setores e pulverizado em 46 fundos. Do seu capital investido, 71% dos FIIs do RFOF11 são considerados “tijolo”. Deste percentual, reforçou a gestão, “52% dos imóveis são edifícios de alta qualidade técnica, classificados entre A e A+ pela consultoria imobiliária SiiLA Brasil”.
Os demais 27% do capital investido pelo fundo estão alocados em FIIs de CRIs, sendo que “64% dessa exposição está alocado em fundos de CRI high grade e com maior exposição ao risco corporativo, que consideramos como os mais resilientes do setor”, disse a gestão.
Em relação à exposição dos indexadores dos CRI, o fundo mantém o equilíbrio entre inflação e CDI. A gestão explicou que mesmo com o baixo rendimento atual do CDI, a preferência pelo indexador reflete a estratégia de proteger a carteira do RFOF11, principalmente com o início do ciclo de alta da taxa de juros.
Movimentação de carteira
Os fundos de papel mantiveram como principal fonte dos rendimentos do RFOF11, representando 25,4% do total. As altas taxas de inflação – IPCA e IGPM – acumulam altas de 8,4% e 35,7% nos últimos 12 meses, trazendo ganhos aos fundos que possuem ativos indexados à inflação.
Desta forma, o fundo aumentou seus investimentos dentro do segmento de fundos de CRIs, híbridos e fundos logísticos. O RFOF11 aumentou a exposição no setor de Recebíveis, que abriu oportunidades após as quedas recentes.
Durante o mês, o fundo participou de seis ofertas, novamente, aproveitando as oportunidades de comprar ativos a preços mais baixos: BTLG11, CPTS11, RBRR11, ALZR11 e VGIP11.
Na ponta vendedora, o fundo realizou posições principalmente no segmento de ativos financeiros, híbrido e logístico.
Foi reduzida a exposição aos fundos CPTS11, BTCR11 e PLCR11. Todas com ganho de capital para aquisição das ofertas citadas acima. Em fundos híbridos, foi reduzida a exposição ao fundo SARE11 com ganho de capital.
No setor logístico, o RFOF11 vendeu posicão do BTLG11 com ganho de capital, para entrar na oferta a um preço menor.
Na ponta compradora, a exposição estratégica em Fundos de CRI, permitiu que o fundo comprasse cotas do HGCR11, CPTS11 e RBRR11.
Além do aumento da exposição em fundos logísticos através da emissão do BTLG11, o fundo também investiu em BRCO11.
Por fim, na tabela abaixo é possível analisar o quanto cada segmento possui alocações do fundo:
O RB Capital I Fundo de Fundos FII tem por objetivo a obtenção de renda e ganho de capital mediante investimentos em Ativos Imobiliários. Dentre os ativos imobiliários, o fundo deverá buscar investir parcela preponderante de seus recursos em cotas de outros fundos de investimento imobiliário.
