TEPP11 anuncia resultado do mês de outubro e rendimento mensal
O Fundo de Investimento Imobiliário Tellus Properties (TEPP11), administrado pelo BRL Trust DTVM S.A., divulgou nesta quinta-feira (4) o seu relatório gerencial do mês de outubro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.
O início das negociações do TEPP11 na B3 foi em 26 de setembro de 2019. O objetivo do fundo é uma gestão ativa no segmento de escritórios. A taxa de administração do Tellus Properties é de 0,13% ao ano, enquanto a taxa de gestão é de 0,95% ao ano. O fundo diz que “mais um período bastante volátil e com correções nos preços dos principais ativos locais, marcaram o mês de outubro”.
O Banco Central acabou aumentando a Selic para 7,75% ao ano e já cogita uma nova alta de 1,5% para a reunião do mês de dezembro de 2021. Esse aumento ocorreu por conta da preocupação com o descumprimento do teto de gastos, que é a principal âncora fiscal do governo, somada com a persistência da inflação.
A combinação de aumento de juros com queda nas expectativas de crescimento da economia, trouxeram uma apreensão nos agentes de mercado que, segundo o fundo, “tendem a adotar uma postura mais conservadora na forma de alocar capital, já que a renda fixa volta a ter atratividade, com menor risco que a renda variável”.
Portfólio do Tellus Properties
O Condomínio São Luiz foi submetido ao processo de certificação LEED EBOM V4.1 e a estimativa de retorno do fundo está em 90 dias, contada a partir da data de envio, que se formalizou em 22 de outubro de 2021.
No Edíficio Passarelli se fez um acordo com a Casa Bauducco para a operação do café do térreo. As obras começaram, mas a inauguração está prevista para ocorrer em janeiro de 2022. De forma simultânea, se aprovou em assembleia a abertura para “a estação de metrô e trem, estimada para fevereiro de 2022”, segundo o fundo.
O edifício tem 48% de ocupação de usuários e o retrofit da fachada está em vias de finalização. O valor que foi alocado em imóveis pelo TEPP11 representa 112% do patrimônio líquido do fundo, de modo que 1% está em aplicações financeiras, renda fixa e cotas de fundos. Se tem o desconto de valores a pagar ou receber, que representam 13%.
Por setor de atividade por inquilino, a carteira do fundo se distribui da seguinte forma:
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Tecnologia – 26%;
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Serviços – 22%;
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Financeiro – 19%;
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Saúde – 19%;
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Outros – 7%;
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Comércio – 2%;
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Indústria – 3%;
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Alimentício – 2%;
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Engenharia – 0%.
Resultados e rendimentos do TEPP11
Ao final do mês de outubro, o valor de mercado da cota do TEPP11 foi de R$ 70,13. Enquanto isso, a cota patrimonial do fundo encerrou o mesmo período em R$ 94,14. Com isso, em meio a 4.221.967 cotas emitidas, o valor de mercado do Tellus Properties atingiu os R$ 296,09 milhões.
O fundo possui uma vacância física de 10,24%, enquanto a taxa de inadimplência ficou em 3,95%. Os rendimentos distribuídos foram de R$ 0,48 por cota, e o dividend yield de 8,53% ao ano. Enquanto isso, o número de cotistas alcançou os 7.977.
A receita total do TEPP11 no mês foi de R$ 2,543 milhões, enquanto as despesas foram de R$ 409 mil. O resultado atingiu a marca de R$ 2,126 milhões, e o volume diário médio de negociação R$ 321 mil. Por conta disso, foram 4,3% de giro das cotas negociadas no mês. Em suma, desde o início do fundo, a rentabilidade líquida do fundo foi negativa em 19,90%.
