SNFF11 anuncia resultado milionário e DY de 14,85% em maio; veja detalhes
Em maio, o SNFF11 anunciou resultado distribuível de R$0,68 por cota, equivalente a R$ 1,9 milhões, e provisionamento de R$1,00 por cota. Atualmente, o fundo conta ainda com reserva acumulada para distribuição futura de aproximadamente R$1,22 por cota.
O valor representa um dividend yield (DY) mensal de 1,16%, ou 14,85% ao ano, baseado na cotação de fechamento de maio, que foi de R$ 86,19. Além disso, os proventos ficarão em linha com o guidance, de R$ 0,90 a R$ 1,10 apresentado no relatório gerencial de fevereiro de 2024.
“A receita proveniente dos rendimentos dos Fundos Imobiliário foi de R$0,67 por cota, superior ao mês anterior à medida que os recibos adquiridos nos últimos meses passam a receber o rendimento “cheio” ao invés da distribuição pro rata”, explica a gestão do SNFF11.
No mês, foi apurado cerca de aproximadamente R$0,01 por cota em ganho de capital líquido para o Fundo. A estratégia de ações contribuiu com aproximadamente R$105 mil, ou R$0,037 por cota, impactada positivamente principalmente pela distribuição de dividendos da Allos (ALOS3).
Além disso, para o mês de junho, a gestão antecipou alguns drivers de aumento na receita que impactarão o resultado do fundo no mês: (1) retomada da distribuição do SNLG11 contribuindo com aproximadamente R$72 mil ou R$0,026 por cota. (2) recebimento da reversão negociada pela equipe em taxas de distribuição das ofertas do IBBP11, TRXF11 e RENV11, contribuindo com R$ 93 mil, ou R$0,033 por cota.
No mercado secundário, o Fundo teve retorno de -1,13%, frente a 0,02% do IFIX, com volume diário médio de negociação de R$550 mil. O retorno patrimonial do Fundo em maio foi de 0,68%, encerrando o mês com 5,80% de alpha sobre o IFIX desde o início e rentabilidade equivalente a 132% do índice.
Movimentação da carteira do SNFF11
Em maio, a equipe do SNFF11 realizou a diminuição da exposição do Fundo aos ativos do segmento tijolo e FoF, com foco na proteção do patrimônio do fundo frente a piora nas expectativas no cenário macroeconômico.
No mês passado, o FII adquiriu recibos da oferta do GGRC11 para recompor a posição vendida em arbitragem na oferta corrente do fundo. Além disso, o fundo não listado IBBP11 também foi incluído na carteira, cuja estratégia será detalhada a seguir. A equipe de gestão continuou a adquirir cotas do BARI11, com foco em renda e potencial de valorização futura, e do OURE11, visando ganhos com a incorporação deste fundo pelo VRTM11
Durante o mês, posições nos ativos MALL11, RECR11, HGRU11, XPLG11, VISC11, GGRC11, KISU11, HGLG11, VCJR11, SNEL11, RFOF11 e BBFO11 foram alienadas.
Segundo o SNFF11, esta decisão teve como objetivo preservar o valor contábil do patrimônio líquido, frente a uma provável maior volatilidade dos ativos do segmento de imóveis físicos e daqueles que investem em cotas de outros fundos imobiliários, pertencentes ao segmento FoF (Fund of Funds).
