XPML11, VGHF11 e mais: veja 14 FIIs recomendados pelo Santander para outubro
O Santander anunciou sua nova carteira recomendada de FIIs para outubro, cujo objetivo é superar a variação do IFIX em um período de 1 a 2 anos.
Em setembro, a carteira do Santander registrou uma performance negativa de 3,57%, inferior a do IFIX, que recuou 2,58% no mesmo período. Dentre os destaques positivos de setembro está o FII KNCR11, cuja performance foi de +1,88%.
A composição da carteira conta principalmente com FIIs que pagam rendimentos periodicamente.
Nesse caso, a escolha dos fundos imobiliários por parte dos analistas tem como foco a previsibilidade na distribuição de dividendos ou também aqueles que negociam com valor de mercado abaixo do patrimonial, o que poderia ter a capacidade de gerar ganho de capital posteriormente.
Confira abaixo como ficou a carteira de FIIs do Santander para o mês de outubro:
| Ticker | Segmento | Participação | Dividend Yield (DY) |
| BTLG11 | Logístico/Industrial | 9,00% | 9,50% |
| VILG11 | Logístico/Industrial | 7,50% | 9,20% |
| RBRF11 | Fundos de Fundos | 8,50% | 9,20% |
| VGHF11 | Hedge Fund | 5,50% | 12,20% |
| CVBI11 | Recebíveis Imobiliários | 7,00% | 11,40% |
| HGCR11 | Recebíveis Imobiliários | 10,00% | 11,20% |
| KNCR11 | Recebíveis Imobiliários | 9,50% | 11,0 % |
| MCCI11 | Recebíveis Imobiliários | 9,00% | 10,80% |
| GARE11 | Híbrido | 4,00% | 11,50% |
| TGAR11 | Híbrido | 6,00% | 12,00% |
| TRXF11 | Renda Urbana | 7,00% | 10,50% |
| XPML11 | Shopping Centers | 5,00% | 10,20% |
| HSML11 | Shopping Centers | 5,00% | 10,40% |
| VINO11 | Escritórios | 7,00% | 10,00% |
O que mudou na carteira de FIIs de outubro?
Com o aumento dos juros, os analistas do Santander buscaram ter uma alocação “mais defensiva” no contexto atual, visando a preservação dos dividendos.
Por esse motivo, o Santander elevou sua posição no fundo imobiliário GARE11, que passou a fazer parte da Carteira Recomendada no mês de setembro. O GARE11 é um FII híbrido que conta com uma carteira de 25 imóveis e todos os contratos associados a eles estão na modalidade atípica. Inclusive, a maior parte deles (72%) vencem após 2031.
Os locatários mais relevantes da carteira do GARE11 se tratam de grandes empresas como Grupo Mateus, GPA e Souza Cruz. A estimativa do FII é de um dividend yield (DY) de 11,5% para o intervalo de 1 ano.
Para que a posição em GARE11 seja aumentada, foi necessário diminuir a exposição nos FIIs RBRF11, VINO11 e VILG11, cujas cotações estarão mais sensíveis sob uma Selic mais elevada.
