HSAF11 mantém dividendos em R$ 0,95 e vende cotas de FIIs
O HSAF11 (HSI Ativos Financeiros FII) manteve a distribuição de R$ 0,95 por cota referente ao mês de junho, preservando o mesmo patamar pelo 18º mês consecutivo. O pagamento será realizado em 7 de julho aos investidores posicionados até 30 de junho.
Segundo a gestora, o rendimento representa um dividend yield mensal de 1,21%, equivalente a 15,47% ao ano, considerando o reinvestimento dos proventos. O relatório também apresenta uma projeção de distribuição entre R$ 0,90 e R$ 1,00 por cota para julho, ressaltando que essa estimativa não constitui promessa de rentabilidade.
Gestão vende cotas de FIIs
Entre os principais destaques do relatório gerencial está a realização de vendas de cotas de fundos imobiliários que somaram R$ 8,18 milhões ao longo de junho. De acordo com a gestão, os recursos obtidos serão direcionados para novas aquisições de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) originados pela própria gestora, cujas negociações estão em estágio avançado. Os detalhes das operações deverão ser divulgados após a conclusão das alocações.
Atualmente, o HSAF11 (HSI Ativos Financeiros FII) investe predominantemente em CRIs, além de manter participação em outros fundos imobiliários e ativos financeiros ligados ao mercado imobiliário. Segundo a gestora, a destinação dos recursos das vendas para novas operações de crédito está alinhada à estratégia de alocação do fundo.
Carteira permanece adimplente
Outro ponto destacado pela HSI é que todos os CRIs da carteira seguem adimplentes, sem registros de atraso ou inadimplência desde o início das operações do fundo. Ao fim de junho, os CRIs indexados ao IPCA correspondiam a cerca de 40% da carteira, com spread ponderado de 8,73% ao ano, enquanto os papéis indexados ao CDI representavam aproximadamente 32%, com spread médio de 4,73% ao ano.
Segundo a gestora, a inflação acumulada nos meses anteriores continuou contribuindo para a geração de caixa dos títulos corrigidos pelo IPCA, favorecendo o resultado operacional do fundo.
O relatório mostra que o HSAF11 registrou resultado de R$ 2,7 milhões em junho, equivalente a R$ 1,07 por cota, acima da distribuição efetivamente realizada aos investidores, de R$ 0,95 por cota. Com isso, o fundo imobiliário encerrou o mês com R$ 0,76 por cota em resultado contábil acumulado.
Patrimônio supera R$ 223 milhões
Em 30 de junho, o HSAF11 possuía 8.762 cotistas, patrimônio líquido de aproximadamente R$ 223,9 milhões e valor de mercado próximo de R$ 199,1 milhões. A liquidez média diária atingiu R$ 684 mil no mês. Segundo a gestora, considerando o acumulado de 2026, o mercado secundário tem apresentado média próxima de R$ 1 milhão negociado por dia.
No cenário macroeconômico, o HSAF11 afirmou que mantém expectativa de Selic em 14,25% ao fim de 2026, projeção de IPCA de 5,5% e crescimento de 2,2% para o PIB. Segundo a gestora, esse cenário permanece favorável para fundos de crédito imobiliário com exposição relevante a CRIs indexados ao CDI e ao IPCA.
