Fundo de investimento renda fixa | FIIs

Uma das formas mais seguras e tranquilas de se investir hoje é através de um fundo de investimento renda fixa.

Além de o investidor ter uma diversificação em seus investimentos, o fundo de investimento renda fixa traz proteção do patrimônio e rentabilidade contínua.

Um fundo de investimento renda fixa pode ser classificado como aquele que apresenta como principal fator de risco em sua carteira a variação da taxa de juros, de índice de preços, ou ambos. O mesmo deve ter pelo menos 80% de seu portfólio investido em ativos que estejam relacionados a esses fatores de risco.

Na prática, são ativos financeiros que, em sua maioria, são chamados títulos de renda fixa, como os títulos públicos federais, debêntures e títulos de emissão bancária, como CDBs, LCIs, entre outros.

Dependendo dos ativos integrantes de sua carteira e da política de investimento do fundo, os fundos da classe “Renda Fixa” podem receber as seguintes terminações.

Categorias de fundos de investimento renda fixa

fundo de investimento renda fixa

Renda Fixa - Simples

O fundo simples foi criado com o objetivo de oferecer à população alternativa de investimento simples, segura e de baixo custo.

Isso para que colabore para a elevação da taxa de poupança do país, promovendo um primeiro acesso ao mercado de capitais.

No que se refere à segurança do investimento, os fundos simples devem manter no mínimo 95% do seu patrimônio em:

  • Títulos públicos federais
  • Operações compromissadas neles lastreadas
  • Títulos de emissão de instituições financeiras de risco de crédito no mínimo equivalente ao risco soberano

O gestor deve ainda adotar estratégia de investimento que proteja o fundo de perdas e volatilidade.

Também não são permitidos investimentos no exterior ou concentração em crédito privado.

São considerados de baixíssimo risco e de fácil acesso.

Renda Fixa - Curto Prazo

A principal característica dos fundos da classe renda fixa que recebem o sufixo “curto prazo” está relacionada ao vencimento dos títulos que compõem a sua carteira.

No entanto, precisam respeitar o prazo máximo a decorrer de 375 dias, e prazo médio da carteira inferior a 60 dias.

Os gestores desses fundos só podem investir em:

  • Títulos públicos federais ou privados pré-fixados
  • Títulos públicos federais ou privados indexados à taxa SELIC, a outra taxa de juros ou a índices de preços
  • Títulos privados que sejam considerados de baixo risco de crédito pelo gestor
  • Cotas de fundos de índice que apliquem nesses tipos de títulos
  • Operações compromissadas lastreadas em títulos públicos federais

São considerados conservadores quanto ao risco e compatíveis com objetivos de investimento de curto prazo, pois suas cotas são menos sensíveis às oscilações das taxas de juros.

Renda Fixa - Referenciados

Buscam acompanhar a variação de um determinado indicador de referência definido em seu objetivo.

Esse indicador pode ser um índice de mercado ou uma taxa de juros.

Para isso, devem manter no mínimo 95% de seu patrimônio líquido investido em ativos que acompanhem o indicador e ter no mínimo 80% do patrimônio representado por:

  • títulos públicos federais
  • ativos de renda fixa considerados de baixo risco de crédito ou cotas de fundos de índice que invistam em ativos com essas características.

O fundo referenciado mais popular é o chamado Fundo DI, cujo objetivo de investimento é acompanhar a variação diária das taxas de juros praticadas no mercado interbancário.

São um pouco mais sensíveis às variações nas taxas de juros quando comparados aos de curto prazo, embora ainda sejam considerados de baixo risco.

Renda Fixa – Dívida Externa

Mantêm no mínimo 80% de seu patrimônio líquido em títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da União.

Em regra, não podem manter ou aplicar recursos no país, com exceção de algumas hipóteses previstas na regulamentação.

Considerações fundo de investimento renda fixa

Essas são as categorias que os fundos de investimento oferecem para a renda fixa.

Devemos lembrar que é importante que o investidor sempre analise com critérios de seleção bem planejados, para que depois não possa ocorrer surpresas desagradáveis.

Por fim, os fundos de investimento em renda fixa pode ser um excelente investimento para os conservadores que possuem a paciência de acumular seus rendimentos de modo devagar, mas sempre.

Bruno Sperandio
Bruno Sperandio Autor

Engenheiro por formação, com mais de 7 anos de experiência no mercado de investimentos, trabalha com produção de conteúdo informativo e educacional para o mercado imobiliário brasileiro.

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