Tipos de Fundos Imobiliários: qual é o melhor para você?

Tipos de Fundos Imobiliários: qual é o melhor para você?


Você sabe quais são os principais tipos de fundos imobiliários? Existe uma variedade de empreendimentos imobiliários em que um fundo pode investir. Por isso, conhecer seus características pode ser uma estratégia para diversificação da carteira e diminuição de riscos.

Entender as alternativas de investimentos de um fundo é importante para que suas aplicações estejam alinhados com seu perfil e objetivos. Por essa razão, aprenda quais são os tipos de fundos imobiliários para investir.

O que é um Fundo Imobiliário?

A princípio, um fundo imobiliário nada mais é que um grupo de pessoas que têm um objetivo em comum: investir em ativos imobiliários. O dinheiro investido é convertido em forma de cotas e administrado por um gestor, que é o responsável por encontrar e realizar os investimentos para garantir uma boa rentabilidade para o fundo.

Dito isso, veja quais são os principais tipos de FIIs do mercado.

Quais são 5 os tipos de fundos imobiliários?

Uma classificação que se tornou bem comum é dividir os fundos pelo tipo de ativo em que eles investem seu capital. Por isso, podemos classificar os fundos em:

  1. Fundos de Tijolo
  2. Fundos de Papel
  3. Fundos de Fundo
  4. Fundos Híbridos
  5. Fundos de Desenvolvimento

Assim, conseguimos analisar quais são os melhores fiis por segmento:

1. Fundos de Tijolo

Esses são os fundos imobiliários que investem em imóveis reais. O rendimento desse tipo de investimento, normalmente, é proveniente dos aluguéis. Embora pareça uma categoria homogênea, as carteiras desses FIIs podem apresentar grandes diferenças. 

Sendo assim, alguns fundos imobiliários de tijolo aplicam seus recursos em empreendimentos como:

Além disso, esses imóveis podem se localizar em diversas regiões ou somente concentrados em uma. Há, também, os que fazem um mix de tudo na carteira.

2. Fundos de Papel

Também conhecidos como Fundos de Recebíveis Imobiliários, em vez dos imóveis, esses fundos compram títulos ligados ao mercado imobiliário. Portanto, esses títulos podem ser:

Nos FIIs de Papel, o investidor ganha com o pagamento de juros e não há valorização do principal.

3. Fundos de Fundos

Conhecidos como FOFs, esses fundos basicamente investem na aquisição de cotas de outros fundos imobiliários. Portanto, ao adquirir cotas dele você investe em diferentes fundos.

Além disso, os principais fundos escolhidos para compor o FOF são selecionados por gestores especializados  Dessa forma, é uma boa alternativa para quem está começando a investir e não tem tanta familiaridade com o segmento.

4. Fundos Híbridos

Como o próprio nome já diz, esses fundos possuem em sua carteira uma mescla entre diferentes ativos do segmento imobiliários, como as LCIs, LHs, Cotas de outros Fundos Imobiliários e imóveis.

5. Fundos De Desenvolvimento

Por fim, os fundos de desenvolvimento têm como objetivo investir em projetos imobiliários para obter lucro com a venda ou arrendamento dos imóveis finalizados. Esse tipo de fundo é muito semelhante a empresas de construção civil. Eles investem na compra de terrenos para construir e lucrar com sua venda.

Como funcionam os Fundos Imobiliários? 

tipos de fundos imobiliários

Para iniciar um fundo imobiliário, a instituição financeira responsável precisa apresentar um documento ao mercado contendo:

A partir disso, é realizada a oferta primária do FII.

São emitidas as cotas do fundo, contendo um número limitado e definitivo de partes. Assim, são lancadas no mercado.

Feito isso, quem tem interesse, pode comprar a quantidade de cotas desejadas e se juntar aos primeiros cotistas do fundo.

Com o capital arrecadado, o gestor do fundo começa a adquirir os ativos imobiliários, de acordo com a política de investimentos que foi proposta.

Portanto, após a abertura, o fundo passa a ser identificado por um código e pode ter suas cotas negociadas na Bolsa de Valores (B3), da mesma forma que acontece com as ações de uma empresa.

Qual a importância dos fundos imobiliários?

Os fundos imobiliários desempenham um papel importante no mercado financeiro, oferecendo aos investidores a oportunidade de acessar e investir no setor imobiliário de forma diversificada e eficiente. Existem diversas razões pelas quais os fundos imobiliários são considerados importantes:

  1. Diversificação de portfólio: Os fundos imobiliários permitem que os investidores diversifiquem seu portfólio ao investir em uma variedade de ativos imobiliários, como edifícios comerciais, shoppings, galpões logísticos e imóveis residenciais. Essa diversificação reduz o risco associado a um único imóvel ou localização específica, proporcionando uma exposição mais equilibrada ao mercado imobiliário.
  2. Acesso ao mercado imobiliário: Para muitos investidores, adquirir propriedades imobiliárias de forma direta pode ser desafiador devido ao alto custo de aquisição, burocracia envolvida e necessidade de gerenciamento ativo. Os fundos imobiliários oferecem uma alternativa acessível, permitindo que investidores de diferentes tamanhos acessem o mercado imobiliário por meio da compra de cotas do fundo. Isso proporciona a oportunidade de participar dos retornos gerados pelo setor imobiliário sem a necessidade de investir em propriedades individuais.
  3. Rendimentos regulares: Os fundos imobiliários distribuem aos investidores os rendimentos gerados pelos ativos do fundo, como aluguéis e receitas de vendas. Esses rendimentos podem ser uma fonte estável de fluxo de caixa, especialmente para investidores que buscam retornos periódicos, como aposentados ou pessoas em busca de uma renda complementar. Além disso, alguns fundos imobiliários oferecem a possibilidade de reinvestir os rendimentos, aumentando assim o potencial de crescimento do investimento ao longo do tempo.
  4. Liquidez e transparência: Ao contrário do investimento direto em imóveis, os fundos imobiliários são negociados em bolsa de valores, o que proporciona liquidez aos investidores. Isso significa que os investidores podem comprar ou vender cotas do fundo a qualquer momento durante o horário de negociação. Além disso, os fundos imobiliários estão sujeitos a regulamentações e exigências de divulgação, o que oferece maior transparência aos investidores em relação aos ativos e operações do fundo.

Em suma, os fundos imobiliários desempenham um papel importante no mercado financeiro, permitindo aos investidores diversificar seus portfólios, acessar o mercado imobiliário, receber rendimentos regulares e desfrutar de liquidez e transparência. Essas características tornam os fundos imobiliários uma opção atraente para investidores interessados em participar do setor imobiliário de forma prática e eficiente.

 Vale a pena investir em fundos imobiliários? 

Os fundos imobiliários são uma excelente oportunidade para diversificar seus investimentos e ainda obter bons rendimentos.

Por isso, evite entrar em um fundo sem entender do que se trata e de como está o panorama da economia no momento. É fundamental conhecer todas as opções, observar a relação risco x retorno e também o prazo de perspectiva de ter o seu rendimento quando falamos de fundos imobiliários.

Além disso, é válido entender os setores dos fundos imobiliários e pesquisar lista de fiis por segmento para conhecer e analisar as melhores opções.

Por fim, o rendimento dos FIIs pode vir de diversas formas, assim como também temos diversos tipos de fundos imobiliários que podem compor uma carteira de investimentos diversificada nesse setor.

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foto do autor: Rafael Campagnaro
Rafael Campagnaro

Engenheiro mecânico por formação, estuda e investe no mercado de capitais desde 2016. Entusiasta do Value Investing, trabalha com produção de conteúdo informativo e educacional para o mercado financeiro desde que iniciou no universo das finanças. Acredita que o mercado de capitais é uma das alavancas que contribuem para o desenvolvimento da humanidade.

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