BARI11 divulga seu resultado e atualiza seu número recorde de cotistas
O Fundo de Investimento Imobiliário Barigui Rendimentos Imobiliários (BARI11), administrado pelo Oliveira Trust DTVM SA, divulgou nesta segunda-feira (20) o seu relatório gerencial do mês de agosto, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal. O fundo relatou que no fechamento do mês alcançou 28.814 cotistas, que é o maior desde que o fundo começou.
O BARI11 é um Fundo de Investimento Imobiliário, cuja principal estratégia é a compra de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) pulverizados. Esses CRIs teriam como essência créditos com garantia real de imóveis, desde que tenham um ticket médio relativamente baixo.
O início das atividades do Barigui Rendimentos Imobiliários aconteceu em 12 de dezembro de 2018. A taxa de administração do fundo é de 1,305% ao ano do patrimônio líquido do fundo. Enquanto isso, o benchmark do BARI11 é o CDI + 1,5% ao ano.
Portfólio do Barigui Rendimentos Imobiliários
Em agosto de 2021, o Barigui Rendimentos Imobiliários tinha 16 CRIs, dos quais 9 são de créditos pulverizados. Nesses créditos se inclui 1.196 créditos imobiliários, do mesmo modo que o ticket médio é de R$ 240 mil por contrato. Além disso, a garantia é de 1,8 vezes o montante total dos empréstimos.
Em agosto, o BARI11 comprou dois novos CRIs, que são s CRI Bari XII, série 94, e XIII, série 95. Isso adicionou um valor total de R$ 31,014 milhões em novos créditos. Importante dizer que o CRI Bari XII tem taxa média de IGP-M + 7,024% e o CRI Bari XIII possui uma taxa média de IPCA + 7,49%. Além disso, os dois tem lastro pulverizado
Na composição de ativos, o BARI11 apresenta a seguinte alocação:
- CRI pulverizado – 66,2%;
- CRI outros – 15,1%;
- Renda Fixa – 10,1% (dos quais 4,48% em disponibilidades líquidas);
- FIIs – 8,6%;
- Caixa – 0,0%.
Dos CRIs Pulverizados, BARI IX – 88ª representa 16,6% e é a maior parte do total. Enquanto isso, o BARI VIII – 80ª corresponde a 15,5% e o BARI X – 89ª é de 7,4%. O fundo destaca ainda que a “A maioria dos nossos créditos são de aquisição residencial, com concentração na Região Sudeste, indexados ao IPCA, com taxa de juros média de 11% e LTV médio de 69,5%”.
Resultados e rendimentos do BARI11
O BARI11 distribuiu no mês de agosto R$ 1,15 por cota de resultado. Por conta disso, acumula-se a distribuição de R$ 15,32 por cota no período dos últimos 12 meses. Levando isso em conta, são R$ 10,14 por cota só no ano de 2021. Com o valor de fechamento da cota do mês, a distribuição corresponde a um retorno de 14,38% no intervalo de 1 ano.
No mês de agosto de 2021, a cota do Barigui Rendimentos Imobiliários teve uma queda de 0,93% no valor de mercado. Enquanto essa variação positiva foi de 0,07% quando se considera o yield distribuído. Desde que o BARI11 começou, se vê que ele superou seu Benchmark, com CDI + 1,5%.
O BARI11 foi negociado em 100% dos pregões na bolsa de valores brasileira. A média de negociação foi superior a R$ 1,7 milhão ao dia. Ocorreu um aumento de 509 novos investidores no fundo, atingindo a marca dos 28.814 cotistas, o maior desde que o fundo começou.
No mesmo período, o BARI11 teve um total de quase R$ 8,33 milhões de receita total. Enquanto isso, foram quase R$ 1,255 milhão de despesas e o resultado líquido de R$ 7,07 milhões, com R$ 5,33 milhões distribuídos. Assim, o patrimônio líquido do fundo foi de R$ 473,86 milhões, que é R$ 102,25 por cota, enquanto o valor de mercado da cota de R$ 106,50.
