O Fundo de Investimento Imobiliário Bradesco Carteira Imobiliária Ativa (BCIA11), administrado por Banco Bradesco S.A., divulgou nesta sexta-feira (15) o seu relatório gerencial do mês de setembro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal, assim como a atualização de seu portfólio.

O objetivo principal do BCIA11 é obter renda por meio da compra de cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), Certificados de Recebíveis (CRI), Letras Hipotecárias (LH) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI). A data de início do fundo é de 19 de maio de 2015 e a taxa de administração é de 0,50% ao ano.

O mês de setembro teve um aumento na volatilidade nos mercados, nesse caso por conta da China. Primeiro pelas expectativas de desaceleração do crescimento econômico, além das preocupações com a Evergrande, que é a segunda maior incorporadora chinesa, com dificuldades de liquidez.

Portfólio do Bradesco Carteira Imobiliária Ativa

Cerca de 98,5% da carteira do BCIA11 está em FIIs, enquanto 1,2% está em CRI e 0,3% está alocado em caixa. Na exposição setorial, a distribuição da carteira, em relação ao percentual de FIIs está em:

  • CRI - 40%;
  • Lajes Corporativas - 25%;
  • Galpões Logísticos - 16%;
  • Shopping Center - 11%;
  • Universidades - 3%;
  • Misto - 3%;
  • Agências - 1%;
  • Varejo - 1%.

BCIA11 anuncia resultado em relatório de outubro de 2021

As 5 maiores posições em FII está distribuída em:

  • KNIP11 - 5,9%;
  • RBRR11 - 4,8%.
  • BRCR11 - 4,8%;
  • PVBI11 - 4,6%;
  • RCRB11 - 4,6%.

O BCIA11 apontou que o destaque negativo do mercado de fundos imobiliários foi o IFIX, com desvalorização de 1,24%. No segmento de lajes corporativas, as principais contribuições negativas com relação ao índice foram o PBVI11, que representa 4,6% do patrimônio líquido, e teve a queda de 8,2%, além do BRCR11, que corresponde a 4,8% do patrimônio líquido, com desvalorização de 4,6%.

O setor de shopping centers teve uma contribuição negativa frente ao índice. Nesse caso, o destaque negativo foi o XPML11, que representa cerca de 4,4% do patrimônio líquido do fundo, e obteve uma desvalorização de 5,8%.

Resultados e rendimentos do BCIA11

A cota patrimonial do BCIA11 teve uma queda de 1,05% no mês. O resultado alcançado pelo Bradesco Carteira Imobiliária Ativa foi de R$ 0,65 por cota, dos quais são distribuídos da seguinte forma:

  • Rendimentos de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) - R$ 0,73;
  • Perdas nas vendas de ativos - R$ 0,05;
  • Despesas operacionais - R$ 0,04;
  • Renda fixa - R$ 0,01.

Além disso, referente ao mês de setembro, o BCIA11 distribuiu R$ 0,64 por cota, equivalente a 99% do resultado do mês, de modo que houve o acúmulo também de 97% de distribuição do resultado no semestre.

Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 7,68 por cota, equivalente a um Dividend Yield de 7,4% conforme a cota patrimonial e de 8,9% que considera a cota de mercado no final do mês.

Ademais, a receita do BCIA11 no mês de setembro foi de quase R$ 2,57 milhões, enquanto as despesas foram de quase R$ 167,7 mil. O resultado do fundo foi de quase R$ 2,4 milhões, com R$ 2,38 milhões distribuídos. Do mesmo modo que o patrimônio líquido atingiu os R$ 388,19 milhões e a cota patrimonial os R$ 104,38.