BODB11 anuncia dividendos e mantém yield médio de IPCA +10,28% ao mês
O FI-Infra BODB11 anunciou a distribuição de R$ 0,09 por cota em rendimentos, com pagamento previsto para 7 de outubro de 2025.
Assim, terão direito ao provento os investidores posicionados até o fechamento do pregão de 30 de setembro.
O montante total a ser distribuído soma R$ 5,84 milhões. Considerando o preço de R$ 7,56 no último dia útil de setembro, o valor corresponde a um dividend yield mensal de 1,19%
Vale ressaltar que os dividendos dos fundos de infraestrutura o são isentos de imposto de renda para pessoas físicas.
Conheça o BODB11
O BODB11 busca valorização das cotas por meio da aquisição de ativos de renda fixa de longo prazo, principalmente debêntures incentivadas de infraestrutura, além de ganhos de capital na negociação desses títulos.
Em agosto, o fundo apresentou um yield médio de IPCA +10,33% em sua carteira de crédito privado. Quando considerada a parcela de 8,9% alocada em caixa, o yield ajustado foi de IPCA +10,28%.
A gestão destaca que o desempenho do fundo segue aderente ao objetivo de rentabilidade de 1,5% a 2,5% acima da NTN-B de duration similar à carteira.
A performance acumulada também mostra consistência: se as distribuições fossem comparadas ao CDI — considerando a isenção de imposto de renda para pessoas físicas —, o retorno equivaleria a 140% do CDI. Embora a comparação seja apenas referencial, o resultado evidencia o diferencial do fundo em relação a investimentos tradicionais de renda fixa.
Movimentos do FI-Infra
No mês de agosto, o fundo concluiu a venda integral da posição em Águas do Sertão (ASER12), no valor total de R$ 28,6 milhões. A operação foi realizada a preço de marcação a mercado, resultando em saída neutra em termos de retorno. Segundo a gestão, a decisão teve caráter proativo, antecipando possíveis deteriorações no perfil de crédito da concessão.
Além disso, houve um fechamento de 12 pontos-base na NTN-B 2032, refletindo o comportamento do mercado de juros reais e contribuindo positivamente para a marcação a mercado dos ativos de longo prazo da carteira.
A gestora também informou que, após as alocações da 5ª emissão pública de cotas, o portfólio passou a apresentar maior diversificação e liquidez no mercado secundário, com melhora perceptível nas negociações.
Por fim, em 31 de outubro, foi protocolado junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) um pedido para autorizar o programa de recompra de cotas do fundo. A medida, se aprovada, permitirá ao FI-Infra BODB11 utilizar a recompra como instrumento de gestão de liquidez e alinhamento de valor de mercado, reforçando a maturidade operacional do fundo.
