HGCR11 fatura R$ 14,8 milhões e explica o que mudou na carteira
O fundo imobiliário HGCR11 encerrou novembro com receitas totais de R$ 14,827 milhões, enquanto as despesas R$ 1,118 milhão. Com isso, o lucro mensal atingiu R$ 14,001 milhões.
Parte relevante desse resultado do HGCR11 foi impulsionado por eventos específicos ocorridos na carteira. Um dos principais fatores positivos foi a operação envolvendo a venda seguida de recompra do CRI BR 12 Sub, estratégia que permitiu o reconhecimento, em caixa, da inflação acumulada do papel.
Além disso, a venda dos CRI Iguatemi Fortaleza nas classes Mezanino e Sênior também contribuiu para o resultado do período. Em conjunto, essas movimentações resultaram em um ganho caixa distribuível equivalente a R$ 0,05 por cota.
Ao final do mês, o resultado acumulado pelo FII HGCR11 ficou em R$ 0,62 por cota, abaixo dos R$ 0,71 registrados em outubro.
Já o saldo de inflação acruada encerrou o período em R$ 1,07 por cota, frente aos R$ 1,15 observados no mês anterior. Somando ambas as parcelas, o montante de resultado acumulado e inflação acruada atingiu R$ 1,69 por cota em novembro, ante R$ 1,86 por cota no fechamento de outubro.
Carteira atual do HGCR11 e novas movimentações
O fundo imobiliário HGCR11 terminou o mês com 98,0% de seu patrimônio líquido investido. Desse total, 91,1% estavam direcionados a CRI e operações estruturadas, que apresentaram uma rentabilidade média ponderada de 14,3% ao ano, correspondente a IPCA acrescido de 9,4% ao ano. O prazo médio desses ativos é de 3,9 anos, com spread médio de 1,5% ao ano.
A carteira é composta por 41 CRI e uma operação estruturada. Em termos de indexação, cerca de 90% dos ativos estão atrelados ao IPCA, com remuneração média de IPCA + 9,1% ao ano.
Outros 10% seguem o CDI, com retorno médio de CDI + 3,7% ao ano, enquanto uma parcela de 0,1% está vinculada ao IGP-M, remunerada a IGP-M + 10,5% ao ano. Além disso, o fundo HGCR11 mantém uma posição estratégica em cotas de outros fundos imobiliários.
Entre as movimentações mais relevantes do período, destaca-se que, em novembro de 2025, a venda e recompra do CRI BR 12 Sub movimentou R$ 34 milhões, permitindo o reconhecimento de R$ 0,05 por cota em inflação acumulada.
No mesmo mês, a venda dos CRI Iguatemi Fortaleza Mezanino e Sênior, no montante de R$ 1,8 milhão, gerou um resultado caixa distribuível adicional de R$ 0,003 por cota.
O portfólio do HGCR11 reúne 42 CRI distribuídos em seis segmentos distintos. As maiores exposições estão concentradas nos setores de varejo, que representa 41% da carteira, seguido pelos segmentos residencial e logístico, ambos com participação de 19%.
