HFOF11 divulga resultado e portfólio do mês de fevereiro de 2022
O Fundo de Investimento Imobiliário Hedge Top FOFII 3 (HFOF11), administrado pela Hedge Investments DTVM Ltda., divulgou o seu relatório gerencial do mês de fevereiro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.
O Hedge Top FOFII 3 (HFOF11), começou suas atividades no mês de fevereiro de 2018. Ele possui o intuito de ter valorização e rentabilidade de suas cotas no longo prazo. O fundo investe através de cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário, com foco tanto dos rendimentos, quanto nos ganhos de capital no processo de desinvestimento.
O fundo aponta que em fevereiro se teve uma grande reviravolta nos mercados, uma vez que a invasão da Ucrânia pela Rússia foi um acontecimento que surpreendeu. O HFOF11 que os serviços de inteligência das potências mundiais já estavam apontando para uma movimentação das tropas russas na fronteira da Ucrânia.
Nesse caso, tanto os EUA quanto a liderança do parlamento europeu alertaram sobre uma invasão da Ucrânia por parte dos russos, embora poucos acreditassem que de fato isso ocorreria. É apontado que a principal consequência na economia para o curto prazo vem do novo cenário de resiliência da inflação, dado que os bancos centrais acreditavam que o choque inflacionário seria transitório.
Portfólio do Hedge Top FOFII 3
Por classe de ativo, 99% dos recursos do Hedge Top FOFII 3 foram alocados em fundos imobiliários, enquanto renda fixa representa 1%. Por segmento, o portfólio do fundo se distribui da seguinte forma:
- Corporativos – 35%;
- Mobiliários – 20%;
- Logístico-industrial – 20%;
- Renda Urbana – 13%;
- Shoppings – 10%;
- Desenvolvimento – 2%.
Na distribuição por estratégia, o portfólio do HFOF11 é:
- Renda – 71%;
- Renda e ganho – 15%;
- Ganho de capital – 14%.
A participação do HFOF11 em FIIs tem como 7 maiores percentuais:
- HAAA11 – 13,8%;
- HLOG11 – 12,2%;
- HREC11 – 9,2%;
- BBPO11 – 8,5%;
- PQAG11 – 6,9%;
- GTWR11 – 6,2%;
- HGBS11 – 6,0%.
Em fevereiro, se negociou R$ 20 milhões em cotas de fundos imobiliários, dos quais R$ 9 milhões são aquisições e R$ 11 milhões são as vendas. Nas compras, se destaca investimentos feitos em fundos de escritórios que tem ativos de alto padrão negociados abaixo do custo de reposição.
Além disso, se teve também uma maior exposição de cotas de outros fundos de fundos, questão estão descontados em relação ao seu valor patrimonial. Essa é uma alocação tática feita com assimetria, o que traz um potencial de retorno atrativo.
Entre as principais vendas, se tem os fundos de CRI que estão em linha ou até mesmo com ágio sobre o valor patrimonial. O fundo manteve o nível atual de FFO mesmo com as recentes movimentações.
Resultados e rendimentos do HFOF11
O HFOF11 entregou um rendimento médio de R$ 0,70 por cota por mês. Enquanto a relação da cota patrimonial no mesmo período, o retorno foi de 26,2%. No mesmo período, o desempenho do IFIX foi de 19,4% de retorno, enquanto o CDI foi de 21,6%.
O fundo distribuirá R$ 0,60 por cota como rendimento referente ao mês de fevereiro de 2022. O pagamento será realizado em 15 de março de 2022, aos detentores de cotas em 25 de fevereiro de 2022.
Em suma, o total de receitas do HFOF11 em fevereiro foi de R$ 14,12 milhões, enquanto as despesas são de quase R$ 1,01 milhão. O resultado médio por cota é de R$ 0,57 e o volume de rendimentos totalizaram R$ 13,79 milhões.
