KNCR11 tem pior resultado em cinco meses e aposta em novo ativo
Em relatório, o KNCR11 mostra que o resultado de novembro se beneficiou do elevado patamar de alocação em CRI. Veja detalhes.
O fundo imobiliário KNCR11 divulgou seu relatório gerencial do mês de novembro, reportando um resultado líquido de R$58,7 milhões, equivalente a R$ 1,02 por cota, o menor valor nos últimos cinco meses. Em relação ao mês anterior, o FII teve uma queda de 7,8%.
Em novembro, o KNCR11 realizou um investimento no valor de R$ 100 milhões no CRI Even, com taxa CDI + 2,55%. O CRI é baseado em estoque de unidades residenciais da incorporada Even.
Em relatório, o FII mostra que o resultado de novembro se beneficiou do elevado patamar de alocação em CRI, que atenuou o menor número de dias úteis do mês em relação ao período anterior.
Referente a esse resultado, os dividendos do KNCR11 que foram distribuídos em novembro foram de R$ 1,01 por cota, com um dividend yield de 0,99%. O pagamento deve ocorrer em 13 de dezembro. Nos últimos doze meses, o dividend yield foi de 13,39%.
Além disso, o fundo prevê manter uma rentabilidade atrativa nos próximos meses após reunião do Copom realizada no dia 01 de novembro, que deliberou por um corte de 0,50% a.a. na Selic, atingindo o nível de 12,25% a.a.
“As expectativas atuais de mercado indicam que a taxa deve se manter em um patamar próximo de um dígito ao final do ciclo, o que deve permitir ao Fundo manter uma rentabilidade nominal atrativa ao longo dos próximos períodos”, afirma o FII.
Atualmente, o fundo possui operações compromissadas reversas lastreadas em CRI, que permitem maior flexibilidade quanto a alocação de recursos. A gestora destaca que as operações possuem prazo longo de vencimento e atendendo critérios como liquidez.
A exposição atual do veículo neste tipo de passivo financeiro é de aproximadamente 7,2% do patrimônio líquido do KNCR11.
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Ao fim de novembro, o KNCR11 apresentou alocação, em relação ao seu patrimônio, de 105,1% em ativos alvo e 2,1% em instrumentos de caixa. O montante investido em CRI em CDI corresponde a 104,6% do patrimônio, com uma remuneração de CDI + 2,55% a.a. e com um prazo médio de 5,3 anos.
No mês, foi transacionado um volume de R$ 220,89 milhões, correspondendo a uma média de R$ 11,04 milhões de transações por dia.
Movimento da carteira do KNCR11
Por indexador, 97,6% do portfólio está exposto ao CDI, enquanto a parcela remanescente representa a exposição em Selic (2,1%) e IPCA (0,5%).
Por setor, a alocação predomina em escritórios (56,6%), seguido por shoppings (27%). Logo depois vem residencial (11,4%) e logístico (5,1%).
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O patrimônio líquido do fundo imobiliário KNCR11 é de R$ 5,76 bilhões, equivalente a R$ 100,80 por cota.
Conheça o KNCR11
O KNCR11 começou em novembro de 2012 e aplica sua tese de investimento em papéis. Ele tem cerca de 298.688 mil cotistas e um valor de mercado de R$ 5.7 bilhões, fazendo parte da carteira teórica do IFIX.
A empresa responsável pela administração do FII KNCR11 é a Intrag.
