OIAG11 aumenta alocação em ativos e dividend yield atinge 16,8% ao ano
O Fiagro Ourinvest (OIAG11) divulgou seu desempenho de fevereiro, registrando um resultado de R$ 730 mil no período. A alocação em ativos-alvo aumentou para 87,7% do patrimônio líquido, ante 81,9% no mês anterior.
Além disso, o fundo distribuiu R$ 0,105 por cota, mantendo um dividend yield de 16,8% ao ano sobre o preço de fechamento da cota no mercado secundário (R$ 7,52).
Durante o mês, o OIAG11 expandiu sua exposição a diversos Fiagros e FIDCs. Entre as principais movimentações, o fundo investiu aproximadamente R$ 82 mil no RURA11, R$ 3,9 milhões em um FIDC da Ponto Rural e R$ 769 mil no Agriconnection FIAGRO FIDC. Também adquiriu R$ 490 mil em cotas do KNCA11.
Com essas alocações, o percentual de investimento em ativos-alvo avançou, enquanto a caixa do fundo chegou a R$ 10,9 milhões, valor que deve ser destinado à aquisição de novos ativos em análise.
Últimos dividendos e uso da reserva
O resultado do OIAG11 em fevereiro foi de R$ 0,081 por cota, enquanto a distribuição foi de R$ 0,105 por cota. Para complementar o pagamento aos cotistas, o fundo utilizou R$ 0,024 da reserva de resultados, que passou a ser de R$ 0,045 por cota após o repasse.
A variação nos resultados mensais reflete a sazonalidade dos pagamentos dos ativos na carteira, especialmente aqueles atrelados ao ciclo agrícola e que pagam juros semestrais.
Para manter a estabilidade nos rendimentos, a gestão adota a estratégia de acumular a reserva nos meses de pagamento elevados e utilizá-la nos períodos de menor repasse.
Receitas e composição da carteira
A receita do mês foi composta por 65% de rendimentos de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), 22% de FIAGROs e 13% de renda fixa.
No acumulado dos últimos 12 meses, a média do resultado foi de R$ 0,10 por cota, com a maior parte da receita (72,9%) vinda de CRAs e CRIs, seguida por 16,5% de Fiagros de Direitos Creditórios e 10,1% de renda fixa.
O fundo segue sem inadimplência em sua carteira de CRAs e CRIs e fechou fevereiro com 47,5% do patrimônio líquido (PL) alocado em CRAs, 9,2% em CRIs, 30,9% em cotas de fundos e 12,3% em caixa.
Liquidez e variação no número de cotistas
A cota do OIAG11 encerrou fevereiro cotada a R$ 7,52 no mercado secundário, com volume negociado de R$ 2,37 milhões no mês.
O número de cotistas do Fiagro registrou uma redução de 1,2% em relação ao mês anterior, totalizando 12.752 investidores.
