RVBI11 divulga resultado e dividendo do mês de janeiro de 2022
O Fundo de Investimento Imobiliário VBI Reits FOF (RVBI11), administrado pela BRL Trust DTVM S.A., divulgou o seu relatório gerencial do mês de janeiro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.
Com início em fevereiro de 2020, o RVBI11 tem como objetivo aplicar, de forma primordial, em cotas de outros fundos de investimento imobiliário e de forma complementar, em:
- Ações ou cotas de sociedades;
- Cotas de fundos de investimento em participações ou de fundos de investimento em ações;
- Letras hipotecárias;
- Cotas de fundos de investimento em direitos creditórios;
- Letras de crédito imobiliário;
- Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI);
- Letras imobiliárias garantidas.
As aplicações nesses ativos de forma complementar se dá desde que todos estes fundos e veículos de investimento possuam o intuito de atividades permitidas aos fundos imobiliários. A taxa de administração do RVBI11 é de 1,00% ao ano sobre o patrimônio líquido do VBI Reits FOF, sendo 0,80% repassado ao Gestor.
O fundo diz que janeiro foi um mês com poucas movimentações em sua carteira. Após ter um giro de cerca de 15% do portfólio nos dois meses anteriores, dessa vez ele praticamente não fez compras ou vendas de cotas de FIIs. Isso se deu por conta da volatilidade vista neste período.
O portfólio atual do RVBI11 tem um peso significativo de ativos com precificação que não estão correlacionados ao IFIX, sobretudo os CRI e FIIs Private Placement, que representam 40% da carteira. Isso coloca o fundo em posição defensiva diante a queda do mercado no início de 2022.
Portfólio do VBI Reits FOF
No final de janeiro, o total do patrimônio líquido do RVBI11 alocado em ativos imobiliários era de 99%. Na distribuição setorial, essa alocação ocorre da seguinte forma:
- Recebíveis imobiliários – 35%;
- Lajes comerciais – 17%;
- Logísticos – 11%;
- Shoppings – 9%;
- CRI – 11%;
- Renda urbana – 7%;
- Outros – 5%;
- Incorporação – 3%;
- Caixa e equivalentes – 1%;
- Loteamento – 0%.
Cerca de 60% dos ativos do RVBI11 foi em FIIs líquidos, CRIs representam 11%, caixa e equivalentes correspondem a 3%. Do mesmo modo, 27% dos ativos do VBI Reits FOF são FIIs Private Placement.
O fundo lembra que patrimônio líquido diminuiu apenas -0,1% enquanto o IFIX teve queda de -1,0% desde o começo de 2022. Desse modo, o fundo pode manter os dividendos em R$ 0,75 por cota, que representa um dividend yield de 11,4% ao ano.
Importante dizer que a performance negativa do mercado no começou de 2022, em nossa pode ser entendida pela correção natural depois de uma alta de 8,8% do IFIX em dezembro, e também da continuidade do ciclo de alta da Taxa Selic, conforme apontou o gestor do RVBI11.
Resultados e rendimentos do RVBI11
O patrimônio líquido do RVBI11 alcançou a marca dos R$ 126,3 milhões, que em meio a 1.440.000 cotas emitidas, se tem R$ 87,72 em valor patrimonial da cota. Já o valor de mercado do fundo é de 113,8 milhões, o equivalente a R$ 79,00 por cota. O volume médio diário negociado no mês foi de R$ 300 mil.
O dividendo por cota foi de R$ 0,75 com um dividend yield anualizado de 11,4%, levando em conta o valor da cota negociada na B3 em 31 de janeiro e 10,3% com base no valor da cota patrimonial em 31 de janeiro. Além disso, o número de cotistas alcançou a marca dos 11.400 investidores.
O volume negociado durante o mês pelo RVBI11 atingiu o montante de R$ 6,1 milhões, o que representa um giro de 5,4% em relação ao do valor de mercado no período. Ao final de janeiro, as receitas foram de R$ 1,2 milhão. Com as despesas, se teve R$ 100 mil em despesas e o lucro líquido de R$ 1,2 milhão, dos quais R$ 1,1 milhão foram distribuídos.
