Fundos imobiliários com retorno acima de 30%? Conheça os 10 mais rentáveis
Enquanto o IFIX mantém trajetória de alta, fundos imobiliários com retornos acima de 30% chamam atenção pela performance
Com o IFIX emplacando meses sucessivos de altas, alguns fundos imobiliários (FIIs) vem apresentando forte rentabilidade e atraindo a atenção de investidores pelos seus retornos superiores a 30%. Dados divulgados pela Quantum revelam os 10 FIIs com as maiores rentabilidades acumuladas no ano de 2025, que vão desde a exposição a crédito estruturado até ativos logísticos e hedge funds. O retorno leva em consideração a valorização da cota e os rendimentos mensais.
Na liderança, o HCTR11 aparece com uma rentabilidade de 32,01%. Em seguida, dois fundos empatam na vice-liderança com 30,87% de valorização: o BLMG11, da BlueMacaw, que investe em ativos logísticos, e o SARE11, fundo híbrido gerido pelo Santander Brasil Asset Management.
| Ticker | Classificação Setorial | Retorno |
| HCTR11 | Renda Fixa | 32,01% |
| BLMG11 | Imóvel | 30,87% |
| SARE11 | Imóvel | 30,87% |
| RBRL11 | Imóvel | 23,39% |
| HSML11 | Imóvel | 21,09% |
| RECR11 | Renda Fixa | 20,56% |
| MCRE11 | Renda Fixa | 20,44% |
| HSAF11 | Multiclasse | 19,83% |
| CACR11 | Renda Fixa | 19,67% |
| MANA11 | Renda Fixa | 19,58% |
Na quarta posição, o RBRL11, da RBR Asset, também com foco logístico, acumula alta de 23,39%. O fundo se beneficia da resiliência do setor de galpões, favorecido pela demanda do e-commerce e contratos de longo prazo com reajuste atrelado à inflação.
Entre os fundos de shoppings, o destaque é o HSML11, que avançou 21,09%. A recuperação da atividade comercial e o aumento do consumo presencial após a desaceleração da pandemia vem contribuindo com o reaquecimento do segmento.
Na sequência, três fundos de renda fixa estruturada completam o top 10: RECR11, da BRL Trust (20,56%); MCRE11, da Mauá Capital (20,44%); e CACR11, da Cartesia Capital (19,67%).
Eles mantêm os rendimentos elevados em um ambiente ainda influenciado por juros elevados, impulsionando a performance dos CRIs. Recentemente, RECR11 anunciou em 15 de maio o maior pagamento de dividendos dos últimos 35 meses, no valor R$ 1,3608 por cota.
Completam a lista o HSAF11 (19,83%), e o MANA11, da Manatí Capital, também focado em crédito estruturado e outros ativos do setor imobiliário (19,58%). O MANA11 registrou em março um resultado operacional de R$ 3,45 milhões.
Na ocasião, a distribuição mensal foi de R$ 0,11 por cota, o que representa um dividend yield anualizado de 16,8%, isento de imposto de renda — ou o equivalente a 159% do CDI líquido.
Fundos imobiliários rentáveis não significam que possuem qualidade
Mesmo com retornos interessantes em 2025, nem todo fundo rentável significa que é bom investimento.
Os investidores precisam analisar as carteiras desses FIIs e acompanhar seus riscos e retornos. Alguns fundos imobiliários podem estar com os rendimento elevados, mas com maior risco associado.
Antes de qualquer tomada de decisão é necessário acompanhar o histórico da gestora, de olho no desempenho do fundo no longo prazo.
