LVBI11 anuncia resultado do mês de dezembro em relatório
O Fundo de Investimento Imobiliário VBI Logístico (LVBI11), administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM, divulgou o seu relatório gerencial do mês de dezembro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.
O objetivo do VBI Logístico (LVBI11) é a obtenção de renda e ganho de capital, através do investimento de, no mínimo, dois terços do seu patrimônio líquido diretamente em imóveis ou direitos reais sobre imóveis do segmento logístico, ou industrial.
Do mesmo modo que o VBI Logístico pode investir em imóveis indiretamente, como por ações ou cotas de sociedades de propósito específico, cota de Fundos de Investimento Imobiliário (FII) e cotas de fundos de investimento em participações.
Portfólio do VBI Logístico
Em dezembro se concluiu a nova locação no Ativo Aratu. É a locação de um módulo adicional para um atual locatário do Infracommerce. Com essa locação, ainda restam vagos 3 módulos do G01 do empreendimento, com um total de 7.374 m².
Esses módulos vagos estão em estágio avançado de negociação com novos locatários. Até o momento, eles são os únicos espaços vagos do portfólio do LVBI11. Eles correspondem a uma taxa de vacância física do fundo de 1,8%. Importante dizer que a taxa de vacância financeira do Fundo é de 0%, já que se negociou um rendimento preferencial mínimo até maio de 2023 com o vendedor do Ativo Aratu.
A alocação por classe do fundo é 93% em ativos classe A e 7% em ativos classe B. A carteira de ativos do LVBI11 se distribui entre 7 segmentos:
- Logística – 33%;
- E-commerce – 25%;
- Varejo – 12%;
- Bebidas – 12%;
- Retorno sobre capital – 8%;
- Bens de Capital – 6%;
- Beleza e Estética – 2%;
- Eletrodoméstico – 1%;
- Farmacêutica – 1%.
A distribuição por indexador é de 52% no IGP-M, 39% no IPCA e 9% no IPC. Além disso, 69% dos contratos são típicos, 23% atípicos e 8% em retorno sobre capital investidor. O vencimento dos contratos são 22% em algum ano além de 2030 e 16% em 2026. Por região, o VBI Logístico tem seus ativos distribuídos em:
- Raio 30 São Paulo – 44%;
- Extrema – 28%;
- Região Metropolitana de Curitiba – 10%;
- Região Metropolitana de Belo Horizonte – 9%;
- Região Metropolitana de Salvador – 9%.
A alocação por ativo em relação à receita do LVBI11 é realizado da seguinte forma:
- Extrema – 28%;
- Jandira – 11%;
- Araucária – 10%;
- Mauá – 9%;
- Guarulhos – 8%;
- Aratu – 9%;
- Betim – 9%;
- Itapevi – 7%;
- Pirituba – 6%;
- Cajamar – 4%.
Resultados e rendimentos do LVBI11
O VBI Logístico (LVBI11) iniciou as atividades em novembro de 2018 e tem 11.775.177 de cotas emitidas. A taxa de administração total é a taxa efetiva da competência de novembro de 2021, de 0,86%.
O patrimônio líquido do LVBI11 é de quase R$ 1,352 bilhão e o valor de mercado é de R$ 1,214 bilhão. O valor patrimonial da cota foi de R$ 114,81 e o valor de mercado da cota de R$ 103,09. O volume médio diário negociado no mês foi de R$ 2,6 milhões.
O VBI Logístico pagou um dividendo por cota de R$ 0,71 e o dividend yield anualizado com base no valor da cota negociada na B3 em 30 de dezembro é de 8,3%. Já o dividend yield considerando o valor da cota patrimonial na mesma data é de 7,4%. O número de cotistas alcançou a marca dos 41.811.
A distribuição por cota em novembro foi de R$ 0,70 e em outubro de 2021 foi de R$ 0,67. O volume negociado durante o mês atingiu o montante de R$ 53,7 milhões, o que corresponde a 4,4% do valor de mercado.
A receita imobiliária do LVBI11 em dezembro foi de R$ 9,5 milhões e as despesas de R$ 1,1 milhão. O resultado operacional era de R$ 8,5 milhões. Com o resultado financeiro líquido de R$ 300 mil, o lucro líquido também é de R$ 8,2 milhões.
