Fundo imobiliário com apenas 119 cotistas anuncia oferta de cotas de até R$ 200 milhões
O fundo imobiliário CPOF11 (Capitânia Office FII) anunciou a modificação de sua 5ª emissão de cotas, em uma oferta pública primária que pode movimentar inicialmente cerca de R$ 200 milhões, segundo comunicado divulgado ao mercado. Com apenas 119 cotistas, o FII tem atualmente 4,7 milhões de cotas.
De acordo com o documento, a oferta foi rerratificada pela administradora do fundo, o BTG Pactual Serviços Financeiros, após recomendação da gestora Capitânia Alternatives. A operação envolve a distribuição primária de 1.854.000 novas cotas, ao preço unitário de R$ 107,92, totalizando R$ 200.083.680,00, sem considerar a taxa de distribuição primária.
O comunicado também informa alterações relacionadas ao cronograma da oferta e ao montante mínimo da emissão. A operação foi registrada sob o rito automático da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), nos termos da Resolução CVM 160.
A nova captação ocorre em meio a movimentações recentes do fundo no segmento de escritórios corporativos, incluindo a venda do edifício Oscar Freire Office, em São Paulo, e a aquisição de participação no empreendimento Lotus Tower, em Brasília.
CPOF11 vendeu imóvel em São Paulo
Em abril, o CPOF11 comunicou ao mercado a venda do edifício Oscar Freire Office, localizado em São Paulo. Segundo comunicado divulgado pelo fundo, a operação foi fechada por R$ 132 milhões. O ativo integra o portfólio imobiliário do fundo voltado ao segmento corporativo e está situado em uma das regiões mais tradicionais do mercado de escritórios da capital paulista.
A gestão classificou a transação como parte da estratégia de reciclagem de portfólio, prática utilizada por fundos imobiliários de gestão ativa para reorganização dos ativos detidos pelo fundo. Nesse tipo de movimento, o gestor busca vender imóveis considerados maduros para direcionar recursos a novas oportunidades de investimento.
O mercado acompanha esse tipo de operação porque vendas de ativos podem gerar ganho de capital para o fundo, além de ampliar a capacidade de reinvestimento em imóveis considerados estratégicos.
Fundo anunciou aquisição em Brasília
No começo do ano, em janeiro, o CPOF11 também anunciou a aquisição de participação no edifício Lotus Tower, em Brasília. O empreendimento está localizado no Setor de Autarquias Norte, região corporativa da capital federal com presença relevante de órgãos públicos, autarquias e empresas ligadas ao setor institucional.
Segundo os documentos divulgados pelo fundo, a aquisição amplia a exposição do CPOF11 ao segmento de escritórios corporativos em Brasília, mercado frequentemente associado a contratos de locação mais longos e perfil de ocupação mais estável.
A movimentação também ocorre em um momento em que fundos imobiliários de lajes corporativas buscam reposicionar portfólios após mudanças no mercado de escritórios nos últimos anos.
Direito de preferência para cotistas
O comunicado da oferta informa que os atuais cotistas do CPOF11 terão direito de preferência na subscrição das novas cotas, conforme os procedimentos descritos nos documentos da emissão. Esse mecanismo permite que investidores atuais mantenham participação proporcional no fundo, reduzindo efeitos de diluição decorrentes da emissão de novas cotas.
Atualmente, o CPOF11 atua no segmento de fundos imobiliários de tijolo com foco em ativos corporativos e gestão ativa. A nova emissão ocorre em um contexto de expansão patrimonial e reorganização do portfólio imobiliário do fundo.
