CXRI11 – Fundo acredita que seu modelo de investimento é o melhor para investidores iniciantes
Destinado a investidores em geral, o Caixa Rio Bravo Fundo de FIIs – CXRI11 – é um fundo imobiliário do tipo papel que tem como objetivo realizar investimentos através da compra exclusiva de cotas de FIIs.
Em seu relatório mensal divulgado nesta quarta-feria, 11 de dezembro de 2019, foi informado que seu portfólio terminou o mês de novembro com 5,1% alocado em títulos públicos e 101,3% em cotas de fundos imobiliários.
A Caixa Econômica, administradora do fundo, disse que esse percentual maior se deve à curta posição de caixa, que irá aumentar durante o próximo mês para fazer frente aos passivos.
Distribuição da carteira por segmento
Em relação aos setores de atuação dos fundos alocados, são:
- 3,4% do setor de agências bancárias;
- 21,9% de recebíveis;
- 8,8% de ativos corporativos – monoativo;
- 33,6% de ativos corporativos – multiativo;
- 24,3% de shoppings centers; e
- 7,6% de logística.
Distribuição geográfica dos FIIs
Em termos de concentração espacial, a carteira de imóveis está largamente concentrada no sudeste, com menor exposição a ativos logísticos, agências bancárias e shoppings também na região sul e nordeste.
Na visão da gestão, “o racional para a escolha da distribuição geográfica está relacionada à resiliência do mercado, da renda e da produção, pilares esses que mitigam risco de turbulências econômicas e ajudam na manutenção da distribuição do fundo, além de oferecerem maiores perspectivas de valorização no longo prazo”.
Modelo de alocações do portfólio do CXRI11
Para a Caixa Econômica, que também é gestora do fundo juntamente com a Rio Bravo, a qualidade dos ativos aos quais o fundo está exposto pode ser considerada de alta qualidade, já que o fundo não tem o racional de se desfazer de bons ativos para distribuir ganhos extraordinários de capital.
Por conta disso, para desinvestir, a gestão considera principalmente a qualidade dos ativos, o esgotamento do seu potencial de valorização e boas oportunidades para novos investimentos.
Abaixo, é possível visualizar o tamanho da diversificação do CXRI11.
Com uma gestão ativa, o CXRI11 acredita que o seu modelo de investimento (investir em cotas de outros FIIs) é o ideal para investidores que não desejam fazer apostas direcionais, visam manutenção da renda e que desejam usufruir da expertise de equipes especializadas em avaliação e investimentos imobiliários.
