Historicamente, os brasileiros têm certa preferência de investir em imóveis, contudo, adquirir um não é nada exatamente barato. Assim, os FIIs se tornaram uma opção mais barata para investir nesse segmento. Por isso, saber 7 curiosidades sobre fundos imobiliários ajuda o investidor a entender mais sobre o assunto e a escolher bons ativos.
Além de caro, comprar imóveis costuma ser bastante trabalhoso e, em termos de investimento, envolve diversos riscos. Essa possibilidade de investir em diversos imóveis com pouco dinheiro é justamente uma das 7 curiosidades sobre fundos imobiliários.
Nesse sentido, fundos imobiliários são um tipo de fundo de investimento composto por ativos imobiliários em vez de ações de empresas.
Tal qual como um fundo de investimento comum, possui uma gestão profissional para fazer escolhas que garantam o máximo de retorno financeiro ao acionista. Sendo assim, abaixo serão descritas 7 curiosidades sobre fundos imobiliários.
1º – Fundos imobiliários são renda variável
Muitos investidores que estão realizando seus primeiros investimentos se questionam se fundos imobiliários são ativos de renda variável ou renda fixa.
Contudo, como é um produto financeiro negociado na bolsa de valores, sujeito a variações no preço de sua cota (valorização e desvalorização), fundos imobiliários são considerados ativos de renda variável.
Além disso, outro fator importante e muito bem avaliado por investidores na hora de comprar cotas de fundos imobiliários é a distribuição de dividendos, que costumam ser, em sua maioria, realizada mensalmente. O valor a ser distribuído aos cotistas irá depender da quantidade de cotas e do resultado do fundo dentro de um período.
2º – É possível investir com menos de R$20
Uma das 7 curiosidades sobre fundos imobiliários é que eles representam uma opção de investimento mais acessível. É possível comprar cotas de FIIs com apenas R$ 20.
No entanto, é importante lembrar que a distribuição de dividendos é proporcional à quantidade de cotas que o investidor possui. Sendo assim, quanto menos cotas, menor o dividendo recebido.
Fundos imobiliários avaliados abaixo de R$ 20 são conhecidos como fundos de base 10, ou seja, com IPO próximo a R$ 10,00.
Contudo, é importante estar atento com fundos imobiliários negociados abaixo de R$20, não significa que estão baratos, o mercado pode ter identificado alguma questão que apontou para a desvalorização de suas cotas.
Entre os fundos imobiliários abaixo de R$ 20, podemos citar o Versalhes Recebíveis Imobiliários (VSLH11), negociado atualmente a R$ 9,13, Kilima Suno, negociado a R$ 8,17 e o Rio Bravo Crédito Imobiliário, que está sendo negociado a R$ 10,75.
3º – FIIs são isentos de Imposto de Renda
É importante realizar uma observação quanto a isenção de Imposto de Renda nos fundos imobiliários. Esta afirmação somente é válida para a distribuição de dividendos, desde que o fundo imobiliário atenda três condições:
- cotas negociadas exclusivamente em bolsa ou então em mercado de balcão organizado;
- o FII deve ter ao menos 50 cotistas;
- Para ter isenção, o cotista não deve ser dono de mais que 10% das cotas do fundo imobiliário.
Ainda que seja isento de Imposto de Renda, os dividendos devem ser declarados anualmente. Por fim, é importante lembrar que a isenção de IR não é válida para a venda de cotas do fundo imobiliário, sendo tributado 20% entre a diferença positiva dos ganhos (lucro) entre a compra e venda da cota.
4º – Há vários tipos de gestão que você deve conhecer
Em relação aos FIIs, existem dois tipos de gestão: o ativo e o passivo. É justamente nesse fator que é possível observar uma das 7 curiosidades sobre fundos imobiliários.
Em relação à ativa, a gestão do fundo irá trabalhar para que o FII apresente resultados que superem o índice de referência, seja através da compra de imóveis ou da negociação dos valores de aluguel. Neste caso, existe a cobrança de uma taxa de performance pelo resultado superior.
Por outro lado, na gestão passiva, o fundo imobiliário irá buscar apenas que os resultados do fundo acompanhe o índice de referência definido.
Em outras palavras, como os gestores não precisam escolher quais investimentos manter em seus fundos, os investidores nunca escapará do fato de que seu retorno depende inteiramente do desempenho do índice que está sendo rastreado. Portanto, se o mercado cair, seu fundo também cairá.
Sendo assim, é necessário entender qual tipo de gestão faz mais sentido para sua carteira de investimentos.
5º – São obrigados a distribuir lucros
Por lei, os fundos imobiliários são obrigados a distribuir pelo menos 95% dos lucros obtidos a cada semestre. No entanto, o que acontece é que tais lucros acabam sendo distribuídos mensalmente.
Sendo assim, comprar cotas de FIIs acaba sendo uma ótima opção para investidores que buscam obter renda variável frequentemente, sem que, para isso, seja necessário comprar um imóvel e obter renda dele através do aluguel.
6º – Você pode ser dono de um shopping
Ao comprar cotas de um fundo, é importante que o investidor se atente para em que tipo de imóvel a gestão do fundo tem voltado seus recursos.
Por exemplo, existem fundos que adquirem agências bancárias, galpões logísticos, hotéis, imóveis residenciais, lajes corporativas e até mesmo shopping centers.
Nesse sentido, uma das 7 curiosidades sobre fundos imobiliários é que ao comprar cotas de um FII que adquiriu, por exemplo, um shopping center, o cotista também será dono de uma parte do shopping.
Inclusive, shopping centers acabam sendo investimentos recorrentes de fundos imobiliários, dado que apresentam grande diversificação de inquilinos.
7º – É possível viver de renda com FIIs
Como foi dito anteriormente, fundos imobiliários são obrigados por lei a distribuir 95% dos lucros. Sendo assim, os cotistas recebem pagamentos de dividendos recorrentemente, geralmente a cada mês, o que gera a possibilidade do cotista de viver da renda obtida pelo fundo imobiliário.
No entanto, para viver da renda obtida pelo fundo imobiliário, existem duas questões importantes a serem analisadas. Primeiro, é necessário que os resultados em termos de lucros do fundo sejam bons e, segundo, é necessário ter uma quantidade de cotas relevantes para obter uma renda suficiente para custear a vida do investidor.
Sendo assim, é necessário que estas duas questões se somem para ser possível viver da renda obtida por fundos imobiliários.
Nesse sentido, devido aos pontos citados neste artigo, os fundos imobiliários acabaram se tornando ativos bastante procurados pelos investidores.
Ao comprar cotas de um fundo imobiliário, o investidor consegue manter o investimento no mercado imobiliário sem a complexidade de comprar um imóvel para obter ganhos frequentes.
Investir em fundos imobiliários gera maior segurança ao investidor, já que toda a gestão é feita profissionalmente por uma equipe que irá buscar trazer a maior rentabilidade possível para seus cotistas.
Quais das 7 curiosidades sobre fundos imobiliários você já sabia? Deixe nos comentários suas dúvidas e sugestões.
