O Fundo de Investimento Imobiliário Autonomy Edifícios Corporativos (AIEC11), administrado pela Modal DTVM Ltda., divulgou o seu relatório gerencial do mês de janeiro,  descrevendo os resultados e rendimentos mensais, assim como, a atualização de seu portfólio.

O AIEC11 se levantou o fato de que o fundo teve a melhor performance de valorização do IFIX no mês de janeiro, que foi positiva em 6,54%. O IFIX, no entanto, terminou o mês com uma variação negativa em 1%.

Se divulgou um fato relevante em janeiro de 2022, referente a Sentença Arbitral com a arbitragem do AIEC11 com a Dow. O Tribunal reconheceu a natureza atípica do contrato, o que afastaria a pretensões da Dow, sobretudo para a mudança do índice de reajuste de IGP-M para o IPCA.

Portfólio do Autonomy Edifícios Corporativos

O objetivo do Autonomy Edifícios Corporativos é obter renda, através da locação ou ainda arrendamento. Essa renda viria da exploração comercial de empreendimentos imobiliários no segmento de lajes corporativas. Isso se daria sobretudo em empreendimentos imobiliários destinados a escritórios localizados no território nacional.

O portfólio do AIEC11 tem 0% de vacância. Os contratos de locação por ativo se dão 69% no Rochaverá Torre D, enquanto 31% está no Standard. Ambos os contratos são atípicos e corrigidos pelo IGP-M, com um wault de 5,2 anos. O vencimento de ambos são, respectivamente, em nos anos de 2025 e 2032.

O valor de mercado do fundo é de cerca de R$ 374,9 milhões, equivalente a R$ 77,70 por cota. Enquanto isso, o valor patrimonial do FII é de cerca de R$ 491,7 milhões, o que corresponde a R$ 101,91 por cota.

Resultado e rendimento do AIEC11

A distribuição de dividendos do mês de janeiro é de R$ 0,61 por cota. Esse rendimento corresponde a um dividend yield anualizado de 7,32%, levando em conta a cota da primeira emissão. Considerando a cota de 31 de janeiro, se tem um yield de 9,42%. Se levar em conta a inclusão do saldo retido do aluguel da Dow, esse yield anualizado se torna 10,50%.

Levando em conta o valor de mercado do AIEC11 até o dia 31 de janeiro de 2022, assim como o anúncio de término da primeira emissão de cotas do fundo no dia 8 de setembro de 2020, o fundo apresentou uma rentabilidade bruta negativa em 12,94%, comparado a um valor negativo de 0,36% no IFIX, além de 4,89% do CDI líquido.

AIEC11 divulga resultado e rendimentos de janeiro em relatório

As receitas de aluguel do AIEC11 em janeiro foi de R$ 3,67 milhões, enquanto as despesas foram de R$ 341 mil. Já as receitas financeiras e reserva de caixa do período foram de R$ 383 mil. Os dividendos a distribuir totalizaram cerca de R$ 2,943 milhões.

A rentabilidade líquida do AIEC11 desde sua primeira emissão foi de 11,27%. O patrimônio gerencial do fundo é de cerca de R$ 491,7 milhões, de modo que 99% está em ativos imobiliários. O deságio entre o valor patrimonial do fundo e o valor de mercado é de 23,8%.