O Fundo de Investimento Imobiliário Bradesco Carteira Imobiliária Ativa (BCIA11), administrado por Banco Bradesco S.A., divulgou nesta quinta-feira (23) o seu relatório gerencial do mês de setembro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal, assim como a atualização de seu portfólio.

O objetivo principal do BCIA11 é obter renda por meio da compra de cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), Certificados de Recebíveis (CRI), Letras Hipotecárias (LH) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI). A data de início do fundo é de 19 de maio de 2015 e a taxa de administração é de 0,50% ao ano.

O BCIA11 lembra que o mês de agosto acabou sendo negativo para o mercado de fundos imobiliários. Sendo assim, houve uma queda de 2,63% no IFIX. Importante destacar que o principal motivo para essa queda se deu pela alta das taxas de juros reais medidas pela NTNB/IPCA+. O fundo ainda lembrar que estes são a “principal referência para o segmento imobiliário”.

Portfólio do Bradesco Carteira Imobiliária Ativa

Cerca de 99% da carteira do BCIA11 está em FIIs, enquanto 1% está em CRI e nada está alocado em caixa. Na exposição setorial, a distribuição da carteira, em relação ao percentual de FIIs está em:

  • CRI - 38%;

  • Lajes Corporativas - 26%;

  • Galpões Logísticos - 17%;

  • Shopping Center - 11%;

  • Universidades - 3%;

  • Misto - 3%;

  • Agências - 1%;

  • Varejo - 1%.

BCIA11 anuncia resultado e rendimento em relatório de setembro de 2021

As 5 maiores posições em FII está distribuída em:

  • KNIP11 - 6,5%;

  • XPML11 - 5,0%;

  • BRCR11 - 4,9%;

  • PVBI11 - 4,9%;

  • RBRR11 - 4,8%.

O BCIA11 apontou que o destaque negativo do setor de shopping centers foi o HSML11, que por sua vez, representa cerca de 3,7% do patrimônio líquido do fundo. Ele apresentou uma desvalorização de 6,1%. Já o destaque positivo acabou sendo o XPML11, que responde por 5,0% do patrimônio líquido. Este apresentou uma alta de 0,4%.

Entre os FIIs da carteira, o BCIA11 tem como principais exposições os fundos de CRIs, lajes corporativas, além de galpões logísticos. A principal alteração no portfólio se deu pelo aumento da participação no setor de shopping centers, que passou de 9% para 11%.

Resultados e rendimentos do BCIA11

A cota patrimonial do BCIA11 teve uma queda de 2,66% no mês. O resultado alcançado pelo Bradesco Carteira Imobiliária Ativa foi de R$ 0,63 por cota, dos quais são distribuídos da seguinte forma:

  • Rendimentos de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) - R$ 0,71;

  • Perdas nas vendas de ativos - R$ 0,03;

  • Despesas operacionais - R$ 0,05.

Além disso, referente ao mês de agosto, o BCIA11 distribuiu R$ 0,64 por cota, equivalente a 101% do resultado do mês, de modo que houve o acúmulo também de 97% de distribuição do resultado no semestre.

Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 7,64 por cota, equivalente a um Dividend Yield de 7,2% conforme a cota patrimonial e de 8,5% que considera a cota de mercado no final do mês.

Ademais, a receita do BCIA11 no mês de agosto foi de quase R$ 2,52 milhões, enquanto as despesas foram de quase R$ 175 mil. O resultado do fundo foi de quase R$ 2,34 milhões, com R$ 2,38 milhões distribuídos. Do mesmo modo que o patrimônio líquido atingiu os R$ 394,69 milhões e a cota patrimonial os R$ 106,13.