TRXF11, OUJP11 e AZPL11 são destaques no Bom Dia FIIs (17/6)
TRXF11 anunciou conclusão de compra de imóveis, enquanto OUJP11 e AZPL11 divulgaram relatórios detalhados de atuação.
Os fundos imobiliários TRXF11, OUJP11 e AZPL11 estão entre os destaques desta terça-feira (17), dia seguinte a mais um resultado positivo do IFIX, que recuperou nesta segunda-feira (16) boa parte das perdas sofridas na semana passada, após a publicação da Medida Provisória (MP) que prevê a taxação dos dividendos em 5% a partir do ano que vem.
O índice de FIIs fechou em 3.431,84 pontos, alta de 0,38% em relação ao resultado da sexta-feira (13). O mercado operou o dia todo em patamar positivo, embora o acumulado do mês ainda esteja negativo, em 0,87%.
Analistas acreditam que o setor pode se manter aquecido mesmo que a taxação dos dividendos, em 5%, seja confirmada durante a tramitação da MP no Congresso Nacional. A interpretação de parte dos especialistas é que apenas os dividendos das cotas emitidas a partir de 2026 serão tributados.
Isso pode estimular uma corrida entre os investidores para se posicionar em papéis que permanecerão isentos, com consequente impacto positivo no mercado e no IFIX durante os próximos meses.
Confira as principais notícias do mercado de fundos imobiliários:
OUJP11 supera CDI e acumula retorno de 14,15% em 12 meses
O fundo imobiliário OUJP11 registrou um resultado de R$ 3,49 milhões em maio, com destaque para uma distribuição de R$ 1,15 por cota, acima do resultado mensal de R$ 1,07 por cota. Com isso, o fundo encerrou o período com um saldo de resultado retido acumulado de R$ 1,04 por cota, segundo relatório gerencial.
A performance do mês garantiu um retorno total de +1,94%, superando o CDI do período (+1,14%) e o índice IMA-B 5 (+0,62%). No acumulado de 12 meses, o fundo entregou 14,15% de retorno total, contra 10,03% do CDI líquido de IR (15%) e 8,90% do IMA-B 5. No mês, o volume negociado atingiu R$ 9,5 milhões, com média diária de R$ 500 mil, o equivalente a 3,6% do valor de mercado do fundo.
Em maio, o OUJP11, com gestão da Fator e da JPP Capital, adquiriu R$ 3,6 milhões do CRI Colorado III, com vencimento em fevereiro de 2033, taxa de IPCA + 11% ao ano e duration de 3,5 anos. A nova alocação reforça a estratégia de manter uma carteira com retornos elevados e prazos alongados.
RURA11 entrega dividendos de 14,8% ao ano e tem lucro de R$ 15,8 milhões
O Fiagro RURA11 encerrou maio com lucro contábil de R$ 15,8 milhões, representando uma ligeira redução em relação aos R$ 17 milhões registrados no mês anterior. Apesar dessa diminuição, os dividendos foram mantidos em R$ 0,10 por cota pelo segundo mês consecutivo, demonstrando estabilidade na distribuição de rendimentos aos investidores.
Em termos de receita, o RURA11 teve um desempenho positivo, alcançando R$ 22,6 milhões em maio. Essa foi a maior receita mensal do ano de 2025 até o momento. A última ocasião em que o Fiagro da Itaú Asset superou esse valor foi em dezembro de 2024, quando registrou R$ 26,5 milhões. Essa melhora na receita reflete a atuação contínua na carteira de operações de crédito no setor agropecuário.
A gestão do RURA11 continua acompanhando de perto as operações de Créditos de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) e Fiagro FIDC, especialmente em um momento de maior concentração de pagamentos dessas carteiras. Até o momento, não foram observados atrasos relevantes nas operações.
AZPL11 lucra R$ 1,6 milhão e se beneficia de CRIs atrelados ao CDI
O fundo imobiliário AZPL11 registrou em maio um resultado de R$ 1,61 milhão, mantendo a distribuição de R$ 0,09 por cota, mesmo patamar dos meses anteriores. O pagamento foi realizado na última sexta-feira, 13 de junho.
A distribuição teve um dividend yield de 1,23%, considerando o fechamento da cota em 30 de maio a R$ 7,32. No intervalo de 1 ano, o DY é de 11,1885%. Com foco em galpões logísticos, o portfólio do FII com gestão da AZ Quest Panorama segue com vacância zero e sem alterações relevantes.
Já a alocação em CRIs, que representa 33,5% do patrimônio líquido do fundo, tem sido um dos principais vetores de geração de receita, favorecida pela atual conjuntura de juros elevados. Esses papéis apresentam rentabilidade anualizada de CDI + 1,73%, contribuindo positivamente para o dividend yield.
TRXF11 adquire lote de 13 imóveis por mais de R$ 540 milhões
O fundo imobiliário TRXF11 concluiu a aquisição de um lote de 13 imóveis pelo valor total de R$ 543.477.693,50. A operação foi quitada com a compensação de créditos detidos contra a vendedora em decorrência da subscrição de cotas da 11ª oferta de cotas do FII. Na semana passada, a TRX Investimentos, gestora do fundo, anunciou ter superado a captação de R$ 1 bilhão durante a oferta, que ainda não foi encerrada.
A compensação foi de R$ 543.476.324,48. O valor restante, de R$ 1.369,02, foi pago em dinheiro. O fundo conta com a posse indireta dos imóveis e já passa a receber a receita de locação. Os contratos são típicos, com prazo médio de vigência de 15 anos. “São imóveis de primeira linha, alugados para grandes empresas através de contratos de longo prazo”, acrescentou a gestora do TRXF11 em comunicado.
O TRXF11 não informou se haverá impacto nos dividendos, que nos últimos meses foram de R$ 0,93 por cota. O patrimônio líquido do fundo está avaliado em cerca de R$ 2,055 bilhões, o equivalente a R$ 102,61 por cota. O dividend yield anualizado está em 10,92%, e o guidance de dividendos do FII segue entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota até o fim deste ano.
