CVBI11 divulga resultados e atualização de sua carteira em janeiro
O Fundo de Investimento Imobiliário VBI CRI (CVBI11), administrado pela BRL Trust DTVM S.A., divulgou nesta terça-feira (29) o seu relatório gerencial do mês de janeiro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.
O objetivo do fundo CVBI11 é alcançar renda e ganho de capital, através do investimento de, no mínimo, dois terços do seu patrimônio líquido de forma direta em ativos de renda fixa de natureza imobiliária. Isso se dá se forma específica em:
- Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI);
- Letras Hipotecárias (LH);
- Letras de Crédito Imobiliário (LCI);
- Letras Imobiliárias Garantidas (LIG);
- Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (FII);
- Certificados de potencial adicional de construção emitidos com base na Instrução da CVM.
O início das atividades do CVBI11 aconteceu em julho de 2019 e tem taxa de administração total do 1,05% ao ano sobre o patrimônio líquido do fundo, dos quais são 0,90% repassado ao gestor.
Portfólio do VBI CRI
O CVBI11 terminou janeiro com alocação de mais de R$ 1 bilhão em CRI e FII. Isso representa um percentual de 99,0 do patrimônio líquido total que já foi alocado. No mesmo mês o fundo comprou um novo CRI para sua carteira. O CRI comprado foi o Globo, com um montante de R$ 15,1 milhões investidos e IPCA + 6,95% ao ano.
No dia 31 de janeiro, cerca de 87,5% do patrimônio líquido do fundo estava alocado em CRI com uma rentabilidade média ponderada de 13,9% ao ano. O prazo médio do mesmo é de 4,5 anos e spread médio de 2,3% ao ano.
No mês de janeiro, os CRI da carteira realizaram o pagamento de acordo com seus cronogramas de amortização. Importante lembrar que o CVBI11 não tem qualquer histórico de inadimplência. Além disso, o fundo tem 8 fundos imobiliários de CRI, trazendo em uma exposição de 11,5% do patrimônio líquido em FII.
Segundo o próprio fundo, este foi criado para ser um veículo de operações estruturadas. Desse modo, a VBI não recebe taxa de gestão. Na distribuição por segmento, a carteira do VBI CRI se dá por:
- Residencial – 27%;
- Loteamento – 20%;
- Logística – 16%;
- Shopping – 13%;
- Educacional – 8%;
- Multipropriedade – 6%;
- Varejo – 4%;
- Deatchcare – 4%;
- Escritório – 2%.
A distribuição por indexador da carteira do CVBI11 se coloca em 77% dos ativos em IPCA, enquanto o CDI é de 23%. Por vencimento do contrato, 60% está com prazo a frente do ano de 2030, assim como em 2028 é de 11%.
Resultados e rendimentos do CVBI11
O patrimônio líquido do CVBI11 é de R$ 1,051 bilhão e o valor de mercado é de R$ 1,069 bilhão. O valor patrimonial da cota foi de R$ 99,94 e o valor de mercado da cota de R$ 101,63. O volume médio diário negociado no mês foi de R$ 4,7 milhões.
O VBI CRI pagou um dividendo por cota de R$ 1,12 e o dividend yield anualizado com base no valor da cota negociada na B3 em 31 de janeiro é de 13,2%. Já o dividend yield considerando o valor da cota patrimonial na mesma data é de 13,4%. O número de cotistas alcançou a marca dos 53.308, que representou um aumento de 3,9% em relação ao mês anterior.
A distribuição por cota em dezembro também foi de R$ 1,12, assim como no mês de novembro. O volume negociado durante o mês atingiu o montante de R$ 97,8 milhões, o que corresponde a 9,2% do valor de mercado.
A receita do CVBI11 em janeiro foi de R$ 13,7 milhões e as despesas de R$ 1 milhão. O resultado operacional era de R$ 12,7 milhões. Com o resultado financeiro líquido de R$ 200 mil, o lucro líquido é de R$ 12,9 milhões.
