XPML11 conclui compra milionária de shoppings; como impacta nos dividendos?
O fundo imobiliário XPML11 anunciou a finalização da aquisição de participações em empreendimentos imobiliários pertencentes à Allos. O valor total destinado à compra dos ativos é de R$ 395,757 milhões.
Esse montante será utilizado pelo FII XPML11 para a compra de alguns imóveis, como uma participação indireta de 9,90% no Plaza Sul Shopping, situado em São Paulo/SP e de uma participação indireta de 20,00% no Carioca Shopping, localizado no Rio de Janeiro/RJ.
A transação também inclui uma participação direta de 10,00% no Shopping Tijuca, também no Rio de Janeiro/RJ.
A primeira parcela, no montante de R$ 234,31 milhões, foi paga com recursos do caixa do fundo imobiliário XPML11, além de contar com a subscrição de cotas da vendedora durante a 12ª emissão de cotas do XP Malls. Esse pagamento foi efetuado no momento da assinatura dos documentos definitivos.
Já a segunda parcela, no valor de R$ 161,446 milhões, será quitada no dia 24 de janeiro de 2027. Esse valor estará sujeito a correção monetária, que será calculada de maneira diferente ao longo do período.
Para o período de 24 de janeiro de 2025 a 31 de dezembro de 2025, a correção será baseada na variação acumulada do IPCA. Entre 1º de janeiro de 2026 e 23 de janeiro de 2027, a correção será de 100% do CDI acumulado.
O impacto financeiro dessa transação sobre os resultados operacionais do fundo XPML11 nos próximos 12 meses será de cerca de R$ 30,278 milhões. Isso representa uma possível distribuição bruta anual de dividendos de aproximadamente R$ 0,53 por cota.
Mais detalhes sobre a compra do XPML11
Após a conclusão da transação, o FII XPML11 e a Allos (ALOS3) passarão a ser sócias em um total de seis ativos, com a vendedora assumindo a responsabilidade pela administração desses empreendimentos.
Um dos principais impactos dessa transação é a potencial melhoria nos indicadores financeiros e operacionais do portfólio do fundo, que, ao longo dos próximos 12 meses, terá sua exposição ao NOI Caixa no Sudeste de 78,4%.
Em relação à rentabilidade, o portfólio adquirido pelo XPML11 apresentou, nos últimos 12 meses, um indicador de R$ 2.699 de NOI/m², enquanto o portfólio do fundo atingiu R$ 1.504/m² no mesmo período.
