Fundo imobiliário com desconto de 10% paga dividendos de 126% do CDI
Um fundo imobiliário negociado na bolsa com desconto de 10% pagou dividendos de 126% do CDI. Descubra qual FII é esse.
O fundo imobiliário BTCI11 pagou em junho de 2023 dividendos no valor de R$ 0,106 por cota, conforme destacado em seu relatório gerencial do mês de maio, divulgado hoje (28).
O fundo imobiliário gerido pelo BTG Pactual Gestora de Recursos afirma que seus dividendos de maio, distribuídos em junho, corresponderam a um rendimento equivalente tributável de 124,6% do CDI, considerando o DY de mercado equivalente ao CDI bruto do IR na data-base.
Nos últimos 12 meses, considerando os mesmos critérios, os dividendos do BTCI11 representam um retorno de 143,2% do CDI.
Segundo o portal Status Invest, o fundo imobiliário BTCI11 distribuiu R$ 1,2853 por cota nos últimos 12 meses, gerando um dividend yield de 13,96%. Levando em conta a cotação base de R$ 9,41, os proventos de maio representaram um retorno mensal de 1,1265%.
Considerando o período desde sua constituição até o final de maio, o retorno total do FII foi de 290% ou 172% do CDI.
Por outro lado, o resultado do BTCI11 em maio foi 15,4% menor que do mês anterior, registrando R$ 9,691 milhões em seu lucro mais recente e R$ 11,456 milhões no resultado auferido em abril.
Até esta quarta-feira (28), o valor de mercado do FII era de R$ 916,59 milhões, 10% abaixo do seu valor patrimonial, que é de quase R$ 1,02 bilhão, resultando em um P/VP de 0,90.
O que é o BTCI11?
O BTCI11 é um fundo imobiliário constituído em 2008 e atualmente com mais de 75 mil cotistas. Seu objetivo é gerar retorno investindo em operações de crédito, possuindo um perfil de risco high grade.
As operações high grade são aquelas cuja emissão é realizada por empresas de maior porte, gerando um risco mais baixo de crédito.
Em relação aos ativos detidos pelo fundo imobiliário BTCI11, o principal indexador presente em seu portfólio é o IPCA+7,0%, que representa 74% da carteira. A parcela remanescente conta com os indexadores CDI+3,1% (22%) e IGP-M+8,5% (4%).
A duration média do fundo é de 4,4 anos. Na alocação por segmento, 37% estão no setor logístico, 33% no residencial, 18% em shoppings, e o restante em varejo e outros.
Os ativos do fundo imobiliário BTCI11 estão principalmente localizados na região Sudeste, com 89% do total. Cerca de 6% estão na região Sul e 5% no Nordeste.
