Fundos imobiliários: dados da B3 mostram consolidação do mercado
Setor de fundos imobiliários ampliou alcance e montante sob custódia de investidores, mas ainda mostra muito potencial para crescimento.
O mercado de fundos imobiliários registrou forte crescimento ao longo de 2023 e se consolidou como parte relevante do segmento de renda variável para os investidores pessoa física, de acordo com relatório divulgado nesta semana pela B3.
O crescimento dos investidores é o mais relevante: o número chegou a 2,5 milhões de pessoas com movimentação em FIIs ao longo do ano passado, um crescimento de 20% em relação à base de 2 milhões registrada no fim de 2022.
O valor sob custódia de pessoas físicas no mercado de FIIs cresceu 21%, saltando de R$ 107 bilhões para R$ 129 bilhões, o que representa 75% de todo o valor sob gestão de fundos imobiliários. O volume médio diário de negociações saltou 10%, de R$ 320 milhões para R$ 353 milhões.
Com o crescimento da base de investidores, o saldo médio detido por cada pessoa em cotas de FIIs teve redução de 25%, ficando em R$ 2,7 mil por pessoa, ante R$ 3,6 mil no consolidado de 2022.
Fundos imobiliários: parte relevante do mercado
Além dos FIIs, o mercado imobiliário como um todo cresceu na B3: são R$ 533,3 bilhões, considerando também as duas modalidades de renda fixa, os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), além dos ETFs (fundos de índice) atrelados aos FIIs.
Esse mercado reúne pouco menos de 4,5 milhões de investidores, com um saldo médio de R$ 6,1 mil, o que mostra um potencial de crescimento ainda maior para o mercado de fundos imobiliários, que busca formas de atrair essas pessoas que já estão no mercado secundário, mas ainda não iniciaram a aquisição de cotas de FIIs.
Dados do mesmo levantamento, por exemplo, apontam que 1,9 milhão de investidores atuam somente no mercado de LCI, enquanto menos de 1% dos usuários cadastrados pela B3 investem simultaneamente em FIIs, CRIs e LCIs. Além disso, o número de investidores cadastrados chega a um total de 19,1 milhões de pessoas, das quais mais de 60% ainda investem apenas em opções de renda fixa. O número de compradores de FIIs é de 14% desse universo – o percentual, porém, era de 7% em 2016.
Fiagros também registram crescimento
O mercado de Fundos de Investimento em Cadeias Agroindustriais (Fiagros) também registrou forte crescimento em 2023, assim como o conjunto de investimentos em todo o mercado, que inclui ainda os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) e as Letras de Crédito Agrícola (LCAs), títulos de renda fixa.
As três modalidades, juntas, contam hoje com 2,36 milhões de investidores cadastrados, salto de 45% em relação ao fim de 2022, quando o número era de 1,62 milhão, O valor sob custódia desses usuários cresceu 38%, para R$ 568,1 milhões, ante R$ 411 milhões no ano anterior, e o saldo médio teve recuo de 16%, de R$ 51,7 mil para R$ 43,2 mil.
Desse total, segundo os dados da B3, 63% dos investidores alocam seu dinheiro apenas em LCIs, enquanto os que optam só por Fiagros são 15%. Enquanto isso, pouco mais de 2% diversificam seus investimentos entre as três modalidades.
