RZAK11 anuncia resultado de outubro em relatório gerencial
O Fundo de Investimento Imobiliário Riza Akin (RZAK11), administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM, divulgou o seu relatório gerencial do mês de outubro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.
O RZAK11 disse que o IFIX fechou o mês de outubro com desvalorização de 1,47%, acumulando no ano queda de 6,77%. Enquanto isso, o Ibovespa teve sua maior queda mensal no ano, que foi de 6,74%, acumulando em 2021, que foi de 13,03%.
No mês de outubro, o COPOM aumentou a taxa Selic em 150bps, chegando assim ao patamar de 7,75% ao ano. Isso influencia, segundo o fundo, de forma direta uma parcela dos fundos imobiliários.
Portfólio do Riza Arctium Real Estate
O Riza Akin (RZAK11) escolhe seus ativos nos nichos de crédito privado e securitização. Com isso se busca ter um portfólio que se encaixa melhor às nossas perspectivas nos fatores de risco, retorno e liquidez.
Unindo renda fixa, direct lending, securitização e carteiras, agronegócio e venture debt, permite que se tenha uma gestão ativa e especializada. Além disso, a gestão do fundo explora diversos aspectos dos ativos, o que inclui pulverização, garantias e indexadores.
Por núcleo de gestão, o RZAK11 possui um percentual do patrimônio líquido alocado da seguinte forma:
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Securitização e carteiras – 37,5%;
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Direct Lending – 30,0%;
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Renda fixa – 15,0%;
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Agronegócio – 7,5%;
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Venture Debt – 7,5%;
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Allocation – 2,5%.
Até o final de outubro, o RZAK11 apresentava alocação em ativos que representa 110,3% de seu patrimônio líquido, que manteve o nível de alavancagem em linha com o mês anterior. Se realizou também a seguinte transação durante o mês, em que se readquiriu uma posição pequena no CRI Pro Soluto, visando otimizar o caixa do fundo.
Por estratégia, a alocação do fundo fica da seguinte forma:
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Estruturado – 44,9%;
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Financiamento – 30,4%;
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High Grade – 18,1%;
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Empréstimo – 6,6%.
Além da alocação por estratégia, os gráficos a seguir representam o portfólio por indexador:
Resultados e rendimentos do RZAK11
Ao final de outubro de 2021, o RZAK11 atingiu um valor patrimonial da cota de R$ 95,44. Enquanto isso, o valor de mercado da cota é de R$ 86,21. No segundo semestre de 2021, a receita total do Riza Akin alcançou os R$ 13,81 milhões e a despesa de cerca de R$ 10,68 milhões.
Assim, o resultado do fundo no período totalizou R$ 9,9 milhões, mas o rendimento que o fundo distribuiu por cota foi de R$ 3,15, que corresponde a 95,5% do rendimento total. Desde o início do fundo, se distribuiu R$ 6,60 por cota.
O RZAK11 possui cerca de 3 milhões de cotas emitidas e o dividend yield anualizado em 2021 foi de 9,74%. Com 16 ativos, o fundo possui 111,1% do seu patrimônio líquido alocado. O último dividendo distribuído pelo Riza Akin foi de R$ 1,00 por cota e se alcançou 6.919 investidores.
