O Fundo de Investimento Imobiliário Riza Akin (RZAK11), administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM, divulgou o seu relatório gerencial do mês de outubro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.

O RZAK11 disse que o IFIX fechou o mês de outubro com desvalorização de 1,47%, acumulando no ano queda de 6,77%. Enquanto isso, o Ibovespa teve sua maior queda mensal no ano, que foi de 6,74%, acumulando em 2021, que foi de 13,03%.

No mês de outubro, o COPOM aumentou a taxa Selic em 150bps, chegando assim ao patamar de 7,75% ao ano. Isso influencia, segundo o fundo, de forma direta uma parcela dos fundos imobiliários.

Portfólio do Riza Arctium Real Estate

O Riza Akin (RZAK11) escolhe seus ativos nos nichos de crédito privado e securitização. Com isso se busca ter um portfólio que se encaixa melhor às nossas perspectivas nos fatores de risco, retorno e liquidez.

Unindo renda fixa, direct lending, securitização e carteiras, agronegócio e venture debt, permite que se tenha uma gestão ativa e especializada. Além disso, a gestão do fundo explora diversos aspectos dos ativos, o que inclui pulverização, garantias e indexadores.

Por núcleo de gestão, o RZAK11 possui um percentual do patrimônio líquido alocado da seguinte forma:

  • Securitização e carteiras - 37,5%;

  • Direct Lending - 30,0%;

  • Renda fixa - 15,0%;

  • Agronegócio - 7,5%;

  • Venture Debt - 7,5%;

  • Allocation - 2,5%.

Até o final de outubro, o RZAK11 apresentava alocação em ativos que representa 110,3% de seu patrimônio líquido, que manteve o nível de alavancagem em linha com o mês anterior. Se realizou também a seguinte transação durante o mês, em que se readquiriu uma posição pequena no CRI Pro Soluto, visando otimizar o caixa do fundo.

Por estratégia, a alocação do fundo fica da seguinte forma:

  • Estruturado - 44,9%;

  • Financiamento - 30,4%;

  • High Grade - 18,1%;

  • Empréstimo - 6,6%.

Além da alocação por estratégia, os gráficos a seguir representam o portfólio por indexador:

RZAK11 anuncia resultado de outubro em relatório gerencial

Resultados e rendimentos do RZAK11

Ao final de outubro de 2021, o RZAK11 atingiu um valor patrimonial da cota de R$ 95,44. Enquanto isso, o valor de mercado da cota é de R$ 86,21. No segundo semestre de 2021, a receita total do Riza Akin alcançou os R$ 13,81 milhões e a despesa de cerca de R$ 10,68 milhões.

Assim, o resultado do fundo no período totalizou R$ 9,9 milhões, mas o rendimento que o fundo distribuiu por cota foi de R$ 3,15, que corresponde a 95,5% do rendimento total. Desde o início do fundo, se distribuiu R$ 6,60 por cota.

O RZAK11 possui cerca de 3 milhões de cotas emitidas e o dividend yield anualizado em 2021 foi de 9,74%. Com 16 ativos, o fundo possui 111,1% do seu patrimônio líquido alocado. O último dividendo distribuído pelo Riza Akin foi de R$ 1,00 por cota e se alcançou 6.919 investidores.