RZAK11 paga R$ 1,10 por cota e mantém guidance de rendimentos para os próximos meses
O RZAK11 pagará R$ 1,10 por cota em rendimentos referentes ao resultado de dezembro de 2025. O valor será distribuído no 15º dia útil de janeiro, dentro da banda de guidance previamente divulgada pela gestão.
O resultado do fundo no mês foi de R$ 1,29 por cota, o que resultou em uma distribuição equivalente a cerca de 85% do lucro apurado no período, com retenção parcial para reforço de caixa.
Guidance é mantido diante de juros elevados
No relatório de gestão, o RZAK11 reiterou o guidance de rendimentos entre R$ 1,00 e R$ 1,20 por cota para os próximos três meses. Segundo a gestora, a manutenção da Selic em 15% ao ano continua favorecendo a parcela da carteira indexada ao CDI, que segue como um dos principais vetores de geração de receita do fundo.
A gestão também destacou que os ativos indexados ao IPCA seguem com carrego mensal em patamares mais baixos, ainda que o índice tenha apresentado variação positiva de 0,33% em dezembro, dentro de um padrão sazonal.
Fundo encerra período com resultado retido
Outro ponto relevante do relatório é a posição de resultados acumulados. O fundo encerrou dezembro com R$ 0,42 por cota em resultado retido, valor que poderá ser distribuído aos cotistas nos próximos meses, a depender da estratégia de alocação e do fluxo de caixa do portfólio.
A estrutura de hedge do fundo apresentou impacto positivo com a abertura da curva de juros, efeito que foi compensado, do ponto de vista patrimonial, pela desvalorização de ativos IPCA+ e prefixados da carteira.
Indicadores do RZAK11
Ao fim de dezembro, o fundo imobiliário apresentava patrimônio líquido de R$ 781,3 milhões, com mais de 45 mil cotistas. A cota patrimonial era de R$ 88,70, enquanto a cota de mercado encerrava o período em R$ 82,45, resultando em um P/VP de 0,93. A liquidez média diária foi de aproximadamente R$ 1,8 milhão, e o dividend yield acumulado em 12 meses atingiu 16,68%.
O RZAK11 segue com estratégia focada em crédito imobiliário e securitização, com gestão ativa e diversificação por indexadores, conforme descrito no relatório.
