SNFF11 apresenta maior dividend yield do segmento e retorno de 140% do CDI
No semestre, o FOF também se destacou entre os fundos do índice por ter a segunda maior distribuição.
O SNFF11 destacou-se no primeiro semestre de 2024 como o Fundo de Fundos (FoF) que obteve o maior retorno total entre os ativos da mesma categoria presentes no Índice IFIX. O relatório mais recente do Fundo revela que esse desempenho considera tanto o preço de fechamento quanto as distribuições realizadas.
O retorno do SNFF11 foi equivalente à 140% do CDI para o período. No semestre, o FOF também se destacou entre os fundos do índice por ter a segunda maior distribuição, com um valor de R$5,51, superior à média dos pares, que foi de R$4,22.
Além disso, levando em conta a cotação média dos ativos ao longo do período, o SNFF11 apresentou o maior dividend yield do segmento, alcançando 12,6%, em contraste com a média dos concorrentes, que foi de 10,4%.
“Acreditamos que a gestão ativa, atrelada a aquisição de bons ativos, com margem de segurança nos preços, e foco no longo prazo maximizam a geração de valor para o Fundo”. afirma a gestão do SNFF11.
Em junho, o Fundo contou com resultado distribuível de R$0,65 por cota e provisionamento de R$1,10 por cota, que foi distribuído hoje. O fundo conta ainda, ao final do mês, com reserva acumulada para distribuição futura de aproximadamente R$0,77 por cota.
“Com o encerramento do semestre e a distribuição do mês de junho, o Fundo distribuiu no semestre 96,4% dos resultados auferidos”, diz a gestora.
No mercado secundário, o Fundo teve retorno de 3,58%, frente a -1,04% do IFIX, com volume diário médio de negociação de R$500 mil. O fundo encerrou o mês com preço de fechamento de R$88,27, frente a um valor patrimonial por cota de R$87,74.
SNFF11 reduz posição no segmento de tijolos
Diante das crescentes preocupações com o cenário macroeconômico e as expectativas em torno da taxa SELIC terminal, a equipe de gestão do SNFF11 decidiu, em junho, reduzir sua exposição ao segmento de tijolo. A decisão foi motivada pela perspectiva de um desempenho menos favorável para essa classe de ativos nos próximos meses.
Durante o mês, a equipe concentrou-se na compra de cotas do OURE11, visando aproveitar a potencial valorização decorrente da incorporação deste fundo pelo VRTM11. Também foram adquiridas cotas do SNCI11 no mercado secundário.
Além disso, a equipe optou pela venda de posições nos fundos CPSH11 e SNEL11, com o objetivo de realizar ganhos de capital e proteger o valor contábil do patrimônio líquido, diante de uma provável volatilidade maior no segmento de tijolo.
Outro movimento importante foi a alienação de cotas do VCJR11, adquiridas anteriormente a preços bastante atrativos durante um período de alta volatilidade no mercado secundário.
Últimos dividendos
O SNFF11 pagará hoje (25) R$ 1,10 por cota em dividendos, cuja distribuição será destinada aos investidores com posição comprada no FII até o dia 15 de julho de 2024.
Sobre o preço da cota no encerramento de junho, que foi de R$ 88,27, o dividend yield (DY) mensal desse rendimento é de 1,25%, equivalente a 16,02% ao ano. A média mensal de rendimentos dos últimos 24 meses é de R$ 0,7155 por cota.
No caso dos investidores que investiram no FII do dia 16 de julho em diante, as cotas adquiridas não serão contabilizadas no pagamento desses dividendos. Porém, se essas cotas forem mantidas até a próxima data de corte, poderão ser consideradas em outro pagamento futuro de rendimentos do SNFF11.
