VGIP11: fundo imobiliário paga dividendos de IPCA + 6,6% ao ano; confira valor
O fundo imobiliário VGIP11 encerrou janeiro de 2026 com resultado de R$ 7,571 milhões, desempenho ligeiramente inferior aos R$ 8,042 milhões apurados em dezembro.
No período, as receitas do VGIP11 somaram R$ 8,473 milhões, enquanto as despesas totalizaram R$ 902 mil.
Com base nesse resultado, o fundo distribuiu R$ 0,64 por cota em dividendos referente ao mês, o que representa uma rentabilidade líquida equivalente a IPCA + 6,6% ao ano, considerando o valor patrimonial de dezembro de 2025.
No acumulado dos últimos 12 meses, os rendimentos do VGIP11 alcançaram R$ 11,23 por cota, retorno equivalente a IPCA + 8,7% ao ano.
Esse cálculo utiliza a variação do IPCA com defasagem de dois meses, entre dezembro de 2024 e novembro de 2025, metodologia alinhada à maior parte dos CRIs da carteira (IPCA M-2).
Ao final de janeiro, o fundo ainda acumulava R$ 0,08 por cota em ganhos de IPCA que serão distribuídos quando convertidos em resultado caixa.
Carteira e qualidade de crédito do VGIP11
O portfólio do fundo imobiliário VGIP11 permaneceu integralmente adimplente, segundo a gestão, que destacou o acompanhamento próximo das operações como fator importante para a qualidade dos ativos.
O fundo terminou o mês com 97% do patrimônio líquido investido em CRIs, distribuídos em 49 operações, totalizando R$ 1,032 bilhão alocado. A parcela remanescente estava aplicada em instrumentos de caixa.
Janeiro foi marcado por ajustes relevantes na carteira do FII VGIP11, que aumentou posições em quatro operações, com aquisições que somaram R$ 82,1 milhões.
Desse total, cerca de R$ 46,7 milhões foram para o CRI Mabu 240S, R$ 23,5 milhões para o CRI Matarazzo 545S, R$ 7,1 milhões no CRI Matarazzo 451S e R$ 4,7 milhões no CRI Projetos Residenciais SP 1S.
No mesmo período, o fundo VGIP11 realizou vendas que totalizaram R$ 92,5 milhões, correspondentes à alienação integral das posições nos CRIs Tecnisa 397S e São Gonçalo 179E.
Também foram recebidas amortizações, ordinárias e extraordinárias, no montante de R$ 13,4 milhões, com destaque para a liquidação total de R$ 5,9 milhões do CRI Tecnisa 175S e amortização parcial de R$ 1,5 milhão do CRI CashMe 31E Sênior.
O fundo VGIP11 encerrou janeiro com 84.239 cotistas, enquanto o volume médio diário de negociação no mercado secundário ficou em R$ 2,3 milhões.
