Resultado do KNSC11 salta 60,4%; confira dividendos do FII no mês
O fundo imobiliário KNSC11 registrou resultado de R$ 16,2 milhões em fevereiro, valor superior ao observado no mês anterior. Em janeiro, o fundo havia apurado R$ 10,1 milhões, o que representa um aumento de 60,4% no desempenho mensal.
Com base nesse resultado, a distribuição de rendimentos do KNSC11 aos cotistas foi de R$ 16,2 milhões no período, o equivalente a R$ 0,08 por cota.
O pagamento de dividendos do KNSC11 representa uma rentabilidade de 0,87% quando considerada a cota média de ingresso de R$ 9,19.
Para investidores pessoas físicas, os dividendos permanecem isentos de Imposto de Renda. O retorno também corresponde a 87% da taxa DI do período, ou 103% do CDI quando considerado o gross-up com alíquota de 15%.
A geração de resultado do mês teve forte contribuição das operações em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), que somaram R$ 16,7 milhões.
Além disso, os investimentos em Letras de Crédito Imobiliário (LCI) adicionaram R$ 400 mil ao resultado, enquanto os instrumentos de caixa contribuíram com R$ 800 mil. As despesas registradas pelo FII KNSC11 ao longo do mês totalizaram R$ 1,7 milhão.
A gestão também destacou fatores macroeconômicos que influenciaram o desempenho da carteira. Os CRIs indexados à inflação refletem, com defasagem aproximada de dois meses, a variação do IPCA.
Dessa forma, os resultados apurados em fevereiro, e que serão distribuídos aos investidores em março, incorporam aproximadamente as variações de dezembro e janeiro, ambos com inflação de 0,33%. Como esses índices vieram em patamares relativamente baixos, o impacto sobre a geração de rendimentos do fundo foi negativo.
Por outro lado, a parcela de CRIs pós-fixados atrelados ao CDI foi beneficiada pelo nível elevado da taxa Selic. Ainda assim, esse efeito positivo foi parcialmente compensado pelo menor número de dias úteis em fevereiro, o que limitou o potencial de carregamento desses ativos ao longo do mês.
Carteira atual do fundo imobiliário KNSC11
No encerramento de fevereiro, o portfólio do fundo imobiliário KNSC11 apresentava alocação equivalente a 100,3% do patrimônio do FII em ativos alvo, além de 2,4% em LCI e 7,3% em instrumentos de caixa.
Dentro da carteira de CRI, os papéis indexados ao IPCA representavam 62,1% do patrimônio líquido do fundo, com remuneração média marcada a mercado (MTM) de IPCA + 10,10% ao ano e prazo médio de 7,1 anos.
Já os CRIs atrelados ao CDI correspondiam a 38,1% do patrimônio do fundo KNSC11, com remuneração média (MTM) de CDI + 3,14% ao ano e prazo médio de 3,8 anos.
