KNSC11 paga dividendos de 1,09% e lucra R$ 21,9 milhões; veja o que impactou o resultado
O fundo imobiliário KNSC11 encerrou abril com resultado líquido de R$ 21,9 milhões. O resultado que veio das operações em CRI também totalizaram R$ 21,9 milhões no mês. As despesas ficaram em R$ 1,9 milhão.
A distribuição de dividendos do KNSC11 anunciada foi de R$ 0,10 por cota, com pagamento programado para 14 de maio de 2026.
Considerando o preço médio de ingresso de R$ 9,19 por cota, o rendimento do KNSC11 corresponde a uma rentabilidade mensal líquida de 1,09% para pessoas físicas, já que os dividendos seguem isentos de Imposto de Renda.
Segundo a gestão do KNSC11, o retorno distribuído equivale a 100% da taxa DI do período, ou 117% do CDI quando considerado o gross-up da alíquota de 15% de IR.
No mercado secundário, as cotas do KNSC11 movimentaram R$ 118,49 milhões ao longo de abril, com média diária próxima de R$ 5,92 milhões negociados.
KNSC11 mantém 98,3% do patrimônio líquido alocado
Ao final do mês, o fundo imobiliário KNSC11 mantinha 98,3% do patrimônio líquido alocado em ativos-alvo ligados a CRIs e FIIs. Além disso, havia 2,5% do patrimônio em LCIs e 9,1% em instrumentos de caixa.
Dentro da carteira de crédito, os CRIs indexados à inflação representavam 60,6% do patrimônio do fundo.
Esses ativos apresentavam remuneração média marcada a mercado de IPCA + 10,38% ao ano e prazo médio de 7,1 anos. Já os CRIs atrelados ao CDI respondiam por 37,6% da carteira, com taxa média de CDI + 3,18% ao ano e prazo médio de 3,7 anos.
Na divisão por ativo, a carteira era composta por 37,6% em CRIs indexados ao CDI, 60,6% em CRIs atrelados à inflação, 2,5% em LCIs, 9,1% em caixa e apenas 0,1% em cotas de fundos imobiliários.
O prazo médio consolidado da carteira do FII KNSC11 estava em 5,7 anos, enquanto a duration média era de 2,4 anos.
Como os ativos indexados ao IPCA utilizam índices defasados de dois meses, os rendimentos de abril (distribuídos em maio) incorporam as leituras de fevereiro, de 0,70%, e março, de 0,88%, níveis considerados elevados e que contribuíram positivamente para os resultados do período. A projeção para o IPCA de abril é de 0,67%.
Na divisão setorial da carteira, os escritórios representavam a maior fatia, com 24,1% do patrimônio. Em seguida apareciam os segmentos logístico, com 21,3%, residencial pulverizado, com 21,2%, e residencial tradicional, com 16,9%. O setor de shoppings respondia por 11,2%, enquanto outros segmentos somavam 5,3%.
Dentre os indexadores, o portfólio do KNSC11 estava distribuído entre ativos ligados ao IPCA, que representavam 55,2% da carteira, CDI, com 36,6%, e Selic, com 8,3%.
