Fundo de fundos – BCFF11 – divulgou sua carteira de FIIs e seus resultados
O FII BTG Pactual Fundo de Fundos Imobiliários – BCFF11 – tem como objetivo principal a aquisição de cotas de outros FIIs, bem como certificados de recebíveis imobiliários (CRI), letras hipotecárias (LH) e letras de crédito imobiliário (LCI).
Fundo de fundos como o BCFF11 possuem um perfil de ser bem diversificado. Investindo em FOFs, o portfólio do fundo vai se dividir em uma variedade de fundos distintos.
Nesta terça-feira (19), o fundo divulgou seus resultados e foi destacado a distribuição de R$ 0,57 por cota, o que representa um dividend yield de 7,6%, com base na cota de fechamento do mês de setembro (R$ 90,00).
O documento relatou que no mês de setembro a gestão enxergou boas oportunidades no mercado e com isso, girou aproximadamente R$ 72 milhões de sua carteira através da venda de alguns de seus papéis. As movimentações foram feitas tanto via vendas no mercado secundário, como por meio de block-trades que permitiram sair de dois FIIs com ganho de capital.
Para critério de conhecimento, também conhecido como “ordem em bloco”, o block trade é uma operação aberta onde é negociado um número relevante de cotas ao mesmo tempo.
Em paralelo, neste mesmo período a gestão informou que houve uma queda momentânea nos rendimentos dos FIIs em consequência ao não recebimento de dividendos do BTG Malls (+~R$ 0,06), em virtude da sua recente constituição, além de outras ofertas primárias em que o fundo entrou ao longo do mês.
Adicionalmente, cabe ressaltar que, o BCFF possuí, aproximadamente, R$0,58/cota de lucros acumulados. Este valor não contempla os R$ 0,92/cota já recuperados nos processos referentes às restituições de imposto de renda sobre o lucro auferido em alienações de cotas de FIIs.
Composição no rendimento nos últimos 6 meses.
Composição da carteira – BCFF11
Por ser representado como um FOF – Fundo de fundos, o BCFF11 possui quase 100% do seu portfólio alocado em cotas de FIIs, sendo 4,4% em renda fixa, 1,9% em CRI, 0,2% em outros e 93,4% em FIIs.
O fundo é administrado e gerido pelo BTG Pactual. Sua taxa de gestão é de 1,10% ao ano sobre o patrimônio liquido e a taxa de administração é de 0,15% ao ano sobre o valor total de ativos. O fundo iniciou em 2010, tem uma participação de 0,65% no índice IFIX e com 7 emissões já feitas, o BCFF11 possui cerca de 8,5 milhões de cotas no mercado.
