O Fundo de Investimento Imobiliário Banestes Recebíveis Imobiliários (BCRI11), administrado pela BRL Trust DTVM S.A., divulgou o seu relatório gerencial do mês de janeiro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.

O objetivo principal do fundo Banestes Recebíveis Imobiliários (BCRI11) é adquirir ativos financeiros de base imobiliária. Esses ativos incluem:

A data do IPO do BCRI11 ocorreu em 1 de julho de 2015. Desde então foram 9 ofertas concluídas, ou seja, o fundo tem 9 emissões de cotas ao longo de sua história. O benchmark do Banestes Recebíveis Imobiliários é IGP-M + 6% ao ano.

O valor inicial da cota do BCRI11 era de R$ 100,00, enquanto o número de cotas emitidas até o momento é 6.257.873. A taxa de administração do fundo é de 1,0% ao ano sobre o valor de mercado dele.

No mês de janeiro, o Fundo Banestes Recebíveis Imobiliários distribuiu o valor de R$ 1,25 por cota. Sendo assim, teve um dividend yield de 1,25%, líquido de imposto de renda. O IGP-M registrou no período 1,82%, tendo uma variação de 16,91% nos últimos 12 meses.

Portfólio do BCRI11

A composição da carteira do BCRI11, por índice, possui as maiores posições distribuídas da seguinte forma:

  • IPCA + 7,53%: 71,1%;
  • %CDI: 3,4%.
  • CDI + 2,75%: 11,1%;
  • N/A: 10,0%;
  • IGP-M + 8,47%: 3,9%;
  • IGP-DI + 7,67%: 0,6%.

Na composição da carteira do Banestes Recebíveis Imobiliários por ativo, a distribuição é feita da seguinte forma:

  • CRI - 86,6%;
  • FII - 10,0%;
  • FI - 3,4%.

Na distribuição geográfica, o BCRI11 tem sua carteira posicionada da seguinte forma:

  • Sudeste - 59%;
  • Sul - 18%;
  • Nordeste - 13%;
  • Centro-Oeste - 7%;
  • Norte - 3%.

Além disso, na composição da carteira por setor, o BCRI11 está mais concentrado no segmento corporativo, que ocupa 56,8%. Enquanto isso, o residencial ocupa 8,7% e o de pulverizado também 8,7%.

BCRI11 divulga resultado e dividendos de janeiro de 2022

A fim de obter maior espaço para novas aquisições de CRI do seu pipeline, o BCRI11 diz que manteve sua estratégia de redução na posição em FII. Do mesmo modo, aproveitou uma oportunidade de mercado para realizar a venda de parte da posição no CRI Rede D’or 4.

No total, se somou cerca de R$ 8,2 milhões ao caixa do fundo, por meio das vendas realizadas no mês. O valor trouxe uma contribuição para a compra de quase R$ 20 milhões que se realizou para ter o CRI Lote 5. A remuneração desse CRI é IPCA + 9,00% ao ano. Apesar das vendas que o fundo realizou, ele ainda terminou janeiro com um caixa de 3,38% do seu patrimônio líquido.

Resultados e rendimentos

As receitas do Banestes Recebíveis Imobiliários totalizaram quase R$ 8,86 milhões e desde o início do fundo, o acumulado foi de mais de R$ 189,16 milhões. A distribuição no período mensal foi de quase R$ 7,82 milhões, equivalente a R$ 1,25 por cota.

O patrimônio líquido do BCRI11 em janeiro chegou a quase R$ 667,3 milhões. As despesas deram um total de quase R$ 651 mil no mês. O fundo apresentou um acréscimo em sua reserva de quase R$ 383 mil. No encerramento de janeiro, se viu mais um mês com um aumento no número de cotistas, com uma alta de 0,81%.