TRXF11, XPLG11, SNFZ11 e AZIN11 são destaques do Bom Dia FIIs (10/10)
Os fundos imobiliários TRXF11 e XPLG11, o Fiagro SNFZ11 e o FI-Infra AZIN11 estão entre os destaques desta sexta-feira (10), dia que encerra uma semana de oscilação até agora negativa para o mercado de FIIs.
O IFIX fechou o pregão de quinta-feira (9) em 3.573,37 pontos, queda de 0,11% em relação ao resultado da véspera. No dia seguinte à perda da validade da MP 1.303, cujo texto original previa a tributação de dividendos de FIIs e Fiagros em 5%, o índice de FIIs começou a sessão em patamar positivo, mas perdeu fôlego e entrou no vermelho pouco antes do meio-dia.
Durante a tarde, o índice de FIIs teve nova queda a partir das 14h, mas recuperou o fôlego e fechou 2 pontos acima da mínima do dia, embora longe de zerar o resultado. Na semana, o IFIX acumula queda de 0,37%.
Para especialistas, o impacto da não tributação foi mínimo porque o texto já havia sido modificado, com a retomada da isenção dos dividendos. O mercado agora teme o risco de não cumprimento de metas fiscais pelo governo já neste ano e também em 2026, o que pode atrasar o ritmo de queda da Selic, esperado para o primeiro trimestre de 2026.
Confira as principais notícias dos fundos imobiliários:
SNFZ11 mantém dividendos em patamar mais alto; veja como receber
O SNFZ11, Fiagro da Suno Asset com foco na valorização patrimonial de imóveis, vai manter a distribuição de dividendos no valor de R$ 0,10 por cota pelo quarto mês consecutivo. O dividend yield da distribuição é de 1,03%, considerando o fechamento de 30 de setembro em R$ 9,70. Anualizada, a rentabilidade chega a 13%, de acordo com o último relatório gerencial divulgado pela Suno Asset, referente aos resultados de agosto.
O valor está dentro do guidance projetado para o terceiro trimestre, considerando a alta nas receitas recorrentes desde junho, quando o SNFZ11 realizou a aquisição de duas fazendas, a prazo, com 10 anos de prazo para o pagamento. O fundo hoje detém três imóveis, todos em Gaúcha do Norte (MT), com área útil de 1.020 hectares.
O pagamento será feito no próximo dia 24, de acordo com a posição dos investidores ao fim do pregão do dia 15. Isso significa que quem adquirir as cotas até esse dia poderá receber os dividendos do SNFZ11 ainda neste mês.
XPLG11 anuncia oferta para captar R$ 1,1 bilhão e concluir aquisição de imóveis
O fundo imobiliário XPLG11, que atua na gestão de imóveis logísticos, iniciou a realização de sua 8ª oferta de emissão de cotas. A intenção é captar R$ 1,1 bilhão, valor que pode ser acrescido em 20%, em caso de interesse em montante adicional, e chegar a R$ 1,32 bilhão.
Caso o valor seja alcançado, o fundo poderá ampliar em até 40% seu atual patrimônio líquido, que está na casa de R$ 3,3 bilhões de reais, ou R$ 106,07 por cota, conforme a última atualização, referente a 30 de setembro. Esse valor foi usado como referência para a oferta, que ainda terá o acréscimo de R$ 0,39 por cota como custo de subscrição. Assim, o preço unitário da emissão será de R$ 106,46.
A captação mínima para que a oferta seja validada é de R$ 10 milhões, e o investimento mínimo para os interessados em participar será de 45 cotas. Os recursos serão utilizados na aquisição dos imóveis logísticos que compõem os portfólios dos fundos imobiliários RBRL11 e RDLI11, ambos sob gestão da RBR Asset, em negociação anunciada em maio que prevê a possibilidade do uso de cotas como parte do pagamento.
AZIN11: FI-Infra realiza giro de carteira com ganhos acima de CDI + 30%
O FI-Infra AZIN11 registrou em setembro um resultados expressivos e movimentações relevantes em seu portfólio. No mês, o fundo teve retorno equivalente a 116% do CDI, enquanto, desde o início, acumula performance de 178% do CDI, e um total return de 187% do CDI. A gestão manteve a distribuição mensal em R$ 1,90 por cota, nível sustentado pelo desempenho patrimonial e pela geração de caixa.
No mercado secundário, o AZIN11 encerrou com valor de R$ 102,74 por cota, alta de 2,5% em relação ao mês anterior. A liquidez média diária foi de R$ 758 mil, o que representa cerca de 0,3% do patrimônio líquido, com leve redução de 28% frente a agosto.
Entre os principais desinvestimentos, o fundo concluiu a venda integral das debêntures da DIX Empreendimentos (DIXE12), do setor aeroportuário, no valor total de R$ 19,5 milhões. O ativo havia sido adquirido em dezembro de 2023 com spread de 6,34% e foi vendido em setembro a 3,36%, resultando em ganho total superior a CDI + 30%, impulsionado pelo carrego, ajustes de DAP e compressão de yield.
TRXF11 inicia período de exercício do direito de preferência em sua 12ª emissão de cotas
O fundo imobiliário TRXF11 abriu o período de exercício do direito de preferência referente à sua 12ª emissão de cotas, que poderá movimentar até R$ 3 bilhões. Os cotistas com posição no fechamento de 2 de outubro de 2025 têm direito a subscrever 0,61428324696 nova cota para cada cota já detida, sem possibilidade de cessão ou negociação desse direito.
Na prática, cada cotista do TRXF11 precisa ter o mínimo de 2 cotas para conseguir exercer 1 cota no período de direito de preferência. O período de exercício segue até 16 de outubro na B3 e até 17 de outubro junto ao escriturador, com liquidação prevista para o mesmo dia 17. Após essa etapa, o fundo abrirá o período de sobras e adicionais, entre 21 e 27 de outubro, e, na sequência, a oferta geral ficará disponível de 31 de outubro a 21 de novembro, com liquidação definitiva prevista para 27 de novembro de 2025.
A emissão do TRXF11 — destinada a investidores profissionais e coordenada pelo BTG Pactual — tem valor inicial de aproximadamente R$ 2 bilhões, podendo alcançar cerca de R$ 3 bilhões com lote adicional. Cada nova cota será ofertada por R$ 100,33, incluindo a taxa de distribuição.
