Fiagros, IRDM11 e OUJP11 estão entre destaques do Bom Dia FIIs (13/12)
Mercado de Fiagros terá ano mais promissor que 2024, segundo analistas; IRDM11 e OUJP11 divulgam resultados detalhados de novembro.
Os fundos imobiliários IRDM11, GAME11 e OUJP11 e as projeções para 2025 no mercado de Fiagros estão entre os destaques do noticiário nesta sexta-feira (13), no encerramento da semana marcada pela elevação da Selic para 12,25% ao ano, decisão anunciada na quarta-feira (11) pelo Copom, o Comitê de Política Monetária do Banco Central, e por mais uma sequência de quedas do IFIX, interrompida nesta quinta-feira (12).
No primeiro pregão com a nova Selic, o índice de FIIs fechou em 2.947,07 pontos, apenas 0,06 pontos acima da véspera, um resultado positivo de 0,002% em relação à véspera e segundo valor mais baixo do ano.
O IFIX até abriu em alta e atingiu a máxima de 2.953,50 pontos, mas voltou a oscilar negativamente após a primeira hora de negociações. A mínima do dia foi registrada pouco antes das 13h, em 2.938,25 pontos, e depois o índice alternou momentos de baixa e de alta até fechar em resultado positivo na terceira casa decimal.
O recuo acumulado só nesta semana está em 2,35%, e no mês de dezembro fica em 6,06%. No ano de 2024, a perda chega a exatos 11%.
Para as negociações desta sexta, é esperada uma movimentação positiva por ser o décimo dia útil do mês, dia do pagamento de dividendos por muitos fundos imobiliários, com possibilidade de reinvestimentos pelos cotistas dispostos a enfrentar esse período de oscilação com foco de longo prazo na construção de renda passiva.
Confira as principais notícias do mercado de fundos imobiliários:
IRDM11 tem maior resultado em 7 meses e gestão explica motivos
O fundo imobiliário IRDM11 reportou um resultado de R$ 31,219 milhões em novembro, o que representa o maior patamar desde abril, quando o resultado registrado foi de R$ 31,385 milhões.
Diante desse resultado, os dividendos do fundo foram de R$ 28,054 milhões, equivalente a R$ 0,77 por cota, equivalentes a uma remuneração bruta de imposto de renda de 139,15% do CDI.
Segundo a gestão, a retenção de R$ 0,09 por cota foi feita para compensar o resultado de outubro, referente ao pagamento extraordinário do CRI Ekko 2. Embora esse pagamento tenha trazido um “ganho”, a operação continua inadimplente e em fase de reestruturação. A reserva acumulada pelo IRDM11 é de aproximadamente R$ 0,42 por cota.
O resultado mensal foi impactado positivamente pelo IPCA do mês de setembro, de 0,44%. Além disso, também influenciou a amortização extraordinária do CRI GS Souto, que trouxe um resultado distribuível de R$ 2,4 milhões de correção monetária, equivalente a R$ 0,07 por cota.
GAME11 anuncia dividendos com retorno de 1,05% ao mês
O fundo imobiliário GAME11 anunciou a distribuição de dividendos referentes aos resultados obtidos no mês de novembro, no valor de R$ 0,09 por cota. Esse rendimento corresponde a um dividend yield de 1,05% ao mês, considerando o valor da cota de fechamento de R$ 8,57, do último dia útil de novembro.
O pagamento será feito no dia 20 de acordo com a posição dos cotistas ao fim do pregão de terça-feira (10). O valor está em linha com o guidance projetado pela Guardian, gestora do fundo, no último relatório, no intervalo entre R$ 0,08 e R$ 0,096 por cota.
Segundo dados do Status Invest, o GAME11 distribuiu R$ 1,10 por cota nos últimos 12 meses, o equivalente a um dividend yield de 14,13%. Embora tenha mandato para atuar no segmento de multiestratégia, com a possibilidade de aquisição de quaisquer ativos imobiliários, a gestão vem mantendo o foco atual em ativos financeiros.
Com o patrimônio líquido de R$ 214,6 milhões, o equivalente a R$ 9,60 por cota, o GAME11 tem hoje a maior parte desse valor, cerca de 91,5%, alocado em 24 diferentes CRIs, com spread médio de IPCA + 7,64%.
OUJP11 lucra R$ 2,676 milhões e mantém reserva de R$ 0,78 por cota
O fundo imobiliário OUJP11 teve um resultado de R$ 2,676 milhões em novembro, que foi obtido a partir de um faturamento de R$ 2,988 milhões, enquanto as despesas somaram R$ 311,87 mil.
Embora o saldo de resultado retido tenha passado de R$ 0,86 para R$ 0,78 por cota, essa reserva está bastante acima da registrada nos últimos meses. Em setembro, por exemplo, o resultado retido pelo FII era de R$ 0,28 por cota.
Segundo a gestão, esse resultado será usado em conjunto com uma parcela do saldo de correção monetária acruada, visando calibrar o patamar de dividendos em relação ao perfil da carteira do OUJP11 e ao comportamento dos indexadores.
Ao fim de novembro, o fundo imobiliário OUJP11 tinha cerca de 84,5% de sua carteira alocada em ativos imobiliários, sendo que 84% dela investida em CRIs e 0,5% em fundos imobiliários. O portfólio de CRIs se encontra 62% indexado ao IPCA.
O que esperar dos Fiagros para 2025?
O mercado de Fiagros ainda está de “ressaca” de 2024, combinando o cenário macroeconômico desfavorável, com juros em alta e inflação fora da meta, com problemas inerentes ao próprio setor enfrentados ao longo do ano, como pedidos de recuperação judicial e inadimplência de devedores.
Mas para 2025, há razões para acreditar que o cenário será diferente para os Fiagros, que seguem negociados com forte desconto. Segundo especialistas ouvidos pelo FIIs.com.br, as gestoras dos fundos AAZQ11, SNAG11, CRAA11 e OIAG11, o próximo tende a ser mais positivo, com sinalizações mais otimistas para o mercado de crédito e também para a safra de 2025.
O mercado vem operando com margens mais remuneradoras e um clima bastante favorável para a produção de grãos, e Fiagros com foco em ativos high grade, ou seja, com melhor qualidade de crédito, estarão mais blindados num contexto de incerteza fiscal e pressão inflacionária.
