BTCR11 anuncia resultado do mês de junho em seu informativo mensal
O Fundo de Investimento Imobiliário BTG Pactual Crédito Imobiliário (BTCR11), administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM, divulgou nesta quinta-feira (15) o seu relatório gerencial do mês de junho, no qual descreveu seu resultado e rendimento mensal.
O BTCR11 foi estruturado em março de 2018. Essa estruturação foi feita através de uma emissão via ICVM 476 e tem por objetivo auferir rendimentos por meio do investimento em instrumentos de renda fixa que estejam ligados ao setor imobiliário. Nesse caso, o foco principal do fundo são os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).
Além disso, o BTCR11 vai além de apenas investimentos em CRI, utilizando outros instrumentos para a geração de rendimentos, como também as Letras de Crédito Imobiliário (LCI). A taxa de administração e gestão do fundo é de 1% ao ano e o gestor responsável é o BTG Pactual Gestora de Recursos LTDA.
No contexto do BTCR11, o caixa livre corresponde a cerca de 1,89% do patrimônio líquido do fundo, considerando a data de divulgação do relatório. Apesar disso, mesmo com o caixa alocado em ativos-alvo, o BTG Pactual Crédito Imobiliário diz que a “gestora segue ativa na estruturação e análise de novas operações para composição estratégica do fundo”.
Portfólio do BTG Pactual Crédito Imobiliário
O volume mensal negociado no mercado secundário do BTCR11 foi de R$ 35,66 milhões. Assim, na alocação de portfólio do fundo, 93% está em CRI, 2% em Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) e 5% em renda fixa.
Sobre as características da carteira de CRIs do BTG Pactual Crédito Imobiliário, os 10 maiores devedores são:
- JSL – 12%;
- GPA – 11%;
- GJP – 10%;
- FII – 9%;
- HBR – 9%;
- BRF – 8%;
- Vitacon – 5%;
- Bossa Nova – 5%;
- Rigesa – 5%;
- JCC – 2%.
Ainda sobre a carteira de Certificados de Recebíveis Imobiliários do BTCR11, a distribuição por indexadores e taxas médias se dá da seguinte forma:
- IPCA + 5,77% – 55%;
- DI + 2,42% – 39%;
- IGP-M + 8,30% – 6%.
Resultados e rendimentos do BTCR11
No mês de junho de 2021, o total de receitas do fundo foi menor que o de maio, com receita de CRI acompanhando esses números. Enquanto as despesas do BTG Pactual Crédito Imobiliário foram de R$ 403,8 mil. O lucro líquido em junho foi de quase R$ 667,8 mil, enquanto maio tinha sido de quase R$ 2,59 milhões.
O lucro por cota do BTG Pactual Crédito Imobiliário em junho foi de R$ 0,139, enquanto em maio havia sido de R$ 0,539. Além disso, o rendimento em junho foi de R$ 0,73, frente a R$ 0,70 em maio. O dividend yield anualizado no mês foi de R$ 9,39%. Essa rentabilidade por cota pode ser vista melhor através do gráfico:
O patrimônio líquido do BTCR11 chegou a marca de cerca de R$ 468,15 milhões, conforme aponta o relatório gerencial referente a junho de 2021. Ademais, o número de cotas do fundo é de cerca de 4,81 milhões e o número de cotistas atingiu os 9.427.
