Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11), fundo imobiliário do tipo papel de maior patrimônio líquido da bolsa (PL de R$ 4,1 bilhões) e o terceiro maior FII em termos de representatividade no Ifix (5,9% de participação), divulgou nesta quinta-feira (05) seu Relatório Gerencial referente ao último mês de novembro.

De acordo com a sua gestão, ao fim de novembro o fundo apresentava uma alocação em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) de aproximadamente 93,7% e 5,9% da carteira estavam investidos em Letras de Crédito Imobiliárias (LCIs), de modo que seu portfólio de títulos de renda fixa imobiliária representa 99,6% do patrimônio. Os outros 0,4% estão alocados em caixa.

Ainda em novembro, o Kinea comunicou que foi concluído a distribuição de cotas de sua 8ª emissão, onde foi captado próximos R$ 442 milhões.

Na visão do gestor, essa nova emissão irá contribuir para o aumento de liquidez das cotas no mercado secundário e também poderá permitir a aquisição de novas operações contribuindo para a diversificação da carteira e diluição de riscos.

Vale lembrar que o objetivo do KNCR11 é gerar retorno aos seus cotistas através de um portfólio dedicado ao investimento em ativos de renda fixa de natureza imobiliária, especialmente em CRIs e LCIs.

Quanto a seus dividendos, será distribuído no próximo dia 12 de dezembro, R$ 0,44 por cota. Esse valor representa uma rentabilidade equivalente a 110,9% da taxa DI (taxa de juros praticadas nos empréstimos entre instituições financeiras), isenta do imposto de renda para pessoas físicas considerando a cota da oitava emissão, de R$104,30.

Composição da carteira do KNCR11

Atualmente a carteira do KNCR11 se mostra alocada, em relação aos seus indexadores, da seguinte maneira:

Mercado secundário, negociação e liquidez do KNCR11

No mês de novembro, foram transacionadas 1.312.250 cotas, totalizando um volume de R$ 135,25 milhões, correspondendo à uma média por volta de R$ 7,12 milhões por dia.

KNCR11 - Carteira de ativos

Ao término de novembro, o KNCR11 apresentava a seguinte carteira de CRIs e LCIs, conforme é possível constatar abaixo:

Nessa configuração, o fundo apresentou uma evolução patrimonial bastante representativa no último ano, conforme é possível visualizar na tabela abaixo, na qual representa o valor patrimonial referente ao último dia de cada mês, já deduzidos os rendimentos dos meses em questão:

O Kinea Rendimentos Imobiliários é um fundo imobiliário que teve o seu início em meados de 2012, que tem como gestor o Kinea Investimentos Ltda e como administrador a Intrag DTVM Ltda. Atualmente o fundo conta com 55 mil cotistas, uma taxa de administração de 1,08% ao ano e não possui taxa de performance.