RECR11 vai pagar rendimento equivalente a 152% do CDI; veja o valor
O fundo imobiliário RECR11 apurou resultado em regime de caixa de R$ 28,447 milhões em maio, um pouco abaixo do mês anterior.
O desempenho foi sustentado por receitas com CRI e FIIs de R$ 32,402 milhões, enquanto as despesas operacionais somaram R$ 2,807 milhões no período.
Pela competência de junho, o fundo vai distribuir R$ 1,0759 por cota. Sobre a cota de fechamento do mês, de R$ 81,67, esse valor representa um dividend yield mensal de 1,317%, ou 15,81% na base anualizada, isento de Imposto de Renda.
Esse patamar equivale a 152% do CDI líquido do período. Como em outros fundos imobiliários, os rendimentos do RECR11 são isentos de imposto para pessoas físicas dentro das condições da legislação.
Em 12 meses, a distribuição do fundo imobiliário RECR11 soma R$ 10,74 por cota. Entre dezembro de 2017, primeiro mês após o encerramento da oferta inicial, e junho de 2026, o fundo distribuiu um montante acumulado de 158,3% sobre a cota de R$ 100, acima do CDI do mesmo período, de 92,8% líquido de tributo.
Movimentações e carteira do RECR11
Em junho, o FII RECR11 vendeu cotas do CRI Matarazzo Retail IV, no valor de R$ 1.763.534, e do CRI Matarazzo Retail, no valor de R$ 23.260.925.
O fundo também captou R$ 25.519.027 em uma operação compromissada reversa, o equivalente a cerca de 1,10% dos ativos, com vencimento em dezembro de 2026.
A operação admite pagamentos antecipados e será amortizada com os retornos do período. Já em 23 de junho, o CRI VIC foi liquidado, no montante de R$ 1.167.063.
O patrimônio líquido do fundo encerrou junho em R$ 2.286.781.618. Ao fim do período, 95% dos ativos estavam alocados em CRI e FIIs, distribuídos em 100 operações de CRIs e cinco em cotas de fundos imobiliários.
O ativo total soma R$ 2.432.853.516, dividido entre CRIs (R$ 2.242.316.572), FIIs (R$ 80.265.643), imóveis (R$ 75.920.000), cotas de fundos D0 (R$ 32.768.198) e outros ativos (R$ 1.583.103).
Os CRIs com lastro imobiliário do fundo RECR11 estão distribuídos por 14 estados, com maior concentração em São Paulo. Por indexador, o IPCA representa 53%, seguido pelo IPCA sem variação negativa (28%), CDI (16%), IGP-M (2%) e TR (0,1%).
Nas parcelas menores, o IGP-M/IGP-DI tem taxa média de aquisição de 9,43% ao ano, indexador acumulado de 3,16% ao ano e duration de 3,8 anos.
A TR apresenta taxa média de 11,57% ao ano, indexador acumulado de 2,03% ao ano e duration de 4,3 anos. A parcela prefixada tem taxa média de 12,50% ao ano e duration de 2,7 anos.
Por tipo de risco, os CRIs corporativos representam 73% da carteira e os pulverizados, 27%. Por segmento do devedor, os principais são incorporação (34%), loteamento (17%), hotel (13%), investimento imobiliário (13%), pessoa física (10%), varejo (5%), utilities (5%) e logística (3%), composição que sustenta a receita do RECR11.
