O Fundo de Investimento Imobiliário Hedge Top FOFII 3 (HFOF11), administrado pela Hedge Investments DTVM Ltda., divulgou o seu relatório gerencial do mês de outubro, em que descreveu seu resultado e rendimento mensal.

O Hedge Top FOFII 3 (HFOF11), iniciou suas atividades em fevereiro de 2018 e tem o objetivo de alcançar a valorização e rentabilidade de suas cotas no longo prazo. O fundo realizará seus investimentos através de cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário, com foco tanto dos rendimentos, quanto nos ganhos de capital no processo de desinvestimento.

O fundo aponta que desde o fim de setembro se iniciou o acompanhamento do tema da falta de recursos dentro do Orçamento de 2022 para o pagamento dos precatórios da União com Estados decorrentes do FUNDEF, fundo para a educação básica.

Do mesmo modo, o HFOF11 diz que essa conta, que é de cerca de R$ 89 bilhões, já era algo que estava previsto e “poderia ter sido monitorada internamente pela equipe econômica com efetivo enfrentamento de suas consequências e procura ordenada de uma solução para o problema”.

Portfólio do Hedge Top FOFII 3

Por classe de ativo, 99% dos recursos do Hedge Top FOFII 3 foram alocados em fundos imobiliários, enquanto 1% estão em renda fixa. Por segmento, o portfólio do fundo se distribui da seguinte forma:

  • Corporativos - 34%;
  • Mobiliários - 22%;
  • Logístico-industrial - 21%;
  • Renda Urbana - 13%;
  • Shoppings - 11%.

Na distribuição por estratégia, o portfólio do HFOF11 é:

  1. Renda - 69%;
  2. Renda e ganho - 16%;
  3. Ganho de capital - 15%.

HFOF11 divulga resultado e portfólio do mês de outubro

A participação do HFOF11 em FIIs tem como 7 maiores percentuais:

  • HAAA11 - 13,3%;
  • HLOG11 - 13,1%;
  • HREC11 - 8,8%;
  • BBPO11 - 8,1%;
  • PQAG11 - 7,6%;
  • HGBS11 - 6,2%;
  • GTWR11 - 5,6%.

Resultados e rendimentos do HFOF11

O HFOF11 entregou um rendimento médio de R$ 0,71 por cota por mês ao longo dos seus 44 meses de vida. A 1ª emissão do fundo entregou um retorno de 15,0%, que corresponde a 3,9% ao ano. Considerando todas as emissões do mercado, o retorno foi de 19,0% ou 4,9% ao ano.

No mesmo período, o desempenho do IFIX foi de 16,5% de retorno, enquanto o CDI foi de 18,2%. Importante destacar o crescimento do HFOF11, que se tornou um produto de destaque, iniciando o 2º semestre de 2021 como maior FOFII da indústria, com valor de mercado superior a R$ 2,0 bilhões.

Isso permite que o Hedge Top FOFII 3 reduza seus custos fixos. Além disso, é possível ter uma liquidez relevante e uma carteira diversificada, com acesso a operações exclusivas. O fundo distribuirá R$ 0,60 por cota como rendimento referente ao mês de outubro de 2021. O pagamento será realizado em 16 de novembro de 2021, aos detentores de cotas em 29 de outubro de 2021.

Em suma, o total de receitas do HFOF11 em outubro foi de R$ 12,96 milhões, enquanto as despesas são de quase R$ 1,067 milhão. O resultado médio por cota é de R$ 0,52 e o volume de rendimentos totalizaram R$ 13,786 milhões.