KFOF11 anuncia resultados em relatório gerencial de maio
O Fundo de Investimento Imobiliário Kinea Fundo de Fundos (KFOF11), administrado pela Intrag DTVM Ltda., divulgou na última terça-feira (1) o seu relatório gerencial do mês de maio, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais, assim como a atualização de seu portfólio.
O gestor do KFOF11, Kinea Investimentos Ltda., destacou que no mês de maio “o Ibovespa apresentou alta de 6,16%, atingindo os 126.215 pontos”. Lembrou ainda que “A valorização se justifica por resultados positivos de empresas com peso relevante no índice, que compõe o setor bancário, de óleo e gás e o de consumo e varejo, e por indicadores macroeconômicos positivos.”
Além disso, o Kinea Fundo de Fundos ressaltou que no mês de maio, o IFIX teve um desempenho de queda de 1,56%. Destacou-se de forma positiva o segmento de agências bancárias que no período teve uma valorização de 0,83% no mês. Esse fato vem de encontro com as notícias positivas em relação ao fundo RBVA11.
O KFOF11 destacou de forma negativa o segmento do agronegócio. Este apresentou sua maior queda do mês, de 2,94%. Se viu, por exemplo, a desvalorização de 4,96% do fundo RZTR11 ou Riza Terrax, que por sua vez, se encontra em processo de alocação dos recursos de sua 2ª emissão de cotas.
Portfólio do Kinea Fundo de Fundos
O objetivo do KFOF11 é gerar uma renda mensal por meio de alocações em uma carteira diversificada de fundos imobiliários, assim como também alcançar ganhos de capital. Até o final de maio, o fundo tinha 99,4% dos ativos alocados em cotas de FIIs, enquanto 0,6% seria em caixa. As 3 estratégias adotadas pelo fundo nessa alocação é distribuída em:
- Imobiliária – 67,9%;
- Tática – 31,6%;
- Caixa – 0,6%.
Por segmento, a alocação do Kinea Fundo de Fundos está distribuída em:
- Escritórios – 27%;
- Shoppings/Varejo – 25%;
- Logística – 15%;
- Renda Urbana – 15%;
- CRI – 14%;
- Agências – 3%;
- Caixa – 0,6%;
- Agro – 0,4%.
A composição do portfólio do KFOF11 em relação ao total investido em cotas de FIIs se descreve conforme o gráfico a seguir:
Resultados e rendimentos do KFOF11
O KFOF11 manteve a distribuição em R$ 0,55 por cota, a ser distribuído no próximo dia 15 de junho. A reserva de resultados acumulada no semestre é de R$ 0,53 por cota. A composição do valor de R$ 0,55 em rendimentos do KFOF11 surgiu da seguinte forma:
- R$ 0,56 seria composto por receita de FIIs;
- R$ 0,06 de ganho de capital;
- R$ 0,08 de despesas;
- R$ 0,01 em reserva.
O dividend yield obtido pelo fundo Kinea Fundo de Fundos alcançou 7,15% ao ano, equivalente a 262% do CDI líquido em relação à cota de mercado de fechamento do mês, que ficou em R$ 92,29. O valor da cota patrimonial alcançou a marca dos R$ 103,28.
O volume negociado do KFOF11 foi de quase R$ 12,7 milhões, que é cerca de R$ 605 mil por dia, em média. A taxa de administração e gestão do fundo é de 0,92% ao ano e o patrimônio líquido chegou até o final do mês de maio em R$ 468,19 milhões.
Desde o início do KFOF11, na data de 3 de setembro de 2018, o desempenho da cota patrimonial do fundo, que já foi ajustada pelos proventos distribuídos, é de 19,84%. Esse número pode ser comparado a uma valorização do IFIX de 31,89% e 10,22% do CDI Líquido.
