O Fundo de Investimento Imobiliário Fator Verità (VRTA11), administrado pelo Banco Fator S.A., divulgou nesta sexta-feira (16) o seu relatório gerencial do mês de março, no qual descreveu seus resultados e rendimentos mensais.

Conforme aponta o relatório, o fundo Fator Verità é um fundo de investimento imobiliário constituído sob a forma de condomínio fechado que visa a aquisição de ativos financeiros de base imobiliária como:

O Benchmark do VRTA11 é IGP-M + 6% ao ano, com prazo de duração indeterminado. Além disso, a taxa de administração atual do fundo é de 1,00% ao ano. Como resultado, seu patrimônio líquido é de pouco mais de R$1 bilhão, até o dia 31 de março de 2021.

O gestor do Fator Verità, que é o Fator Administração de Recursos Ltda. (FAR), O fundo finalizou o mês de março com R$331 milhões em caixa e atualmente possui um resultado acumulado de R$0,11 por cota, gerados a partir de multas de pré-pagamento e trades no secundário.

Além disso, o gestor do VRTA11 diz que algumas liquidações acabaram escorregando para as primeiras semanas de abril, de modo que o fundo obteve um montante de R$ 98,5 milhões, identificado como evento “evento subsequente” e que foi liquidado até a data de elaboração do relatório gerencial do mês de março.

Portfólio do VRTA11

O VRTA11 está trabalhando com a análise dos CRIs do pipeline para alocação dos recursos da 7ª emissão de cotas, que conta com operações em diferentes fases. Até março de 2021, o fundo diz que fez a aquisição de 10 das operações liquidadas, no volume total de R$295 milhões.

Além disso, o Fator Verità diz que foram aprovados em comitê interno 8 CRIs e 1 Fundo de Investimento Imobiliário (FII) que totalizam o volume de R$260 milhões de aquisição, que estão em fase de finalização dos contratos lastro, finalização das diligências e contratação dos prestadores de serviço. Dentre estes CRIs, 3 serão aquisições exclusivas.

Na composição da carteira do VRTA11, as 5 principais posições em percentual do total investido são:

  1. Arteris - 4,29%;

  2. Canopus PPP III - 3,92%;

  3. Grupo Sinal - 3,79%;

  4. Quero-Quero - 3,60%;

  5. GPA TRX III - 3,11%.

Na distribuição dos ativos da carteira do Fator Verità por securitizadora, a principal posição é a ISEC, com 20,5%. Logo em seguida temos a True, com 14,8% e a Gaia com 14,9%. Além disso, na distribuição por setor devedor, se destaca o Soberano com 32,7%, seguido de Devedor Pulverizado, com 10,5%.

Esse detalhamento é melhor visto no gráfico a seguir, levando em conta que no setor por devedor tem mais segmentos como aviação, máq. construção e agrícola, data center, shopping center e outros com menor percentual.

VRTA11 divulga resultados e atualização de portfólio de março

Em tipos de ativos, a carteira do VRTA11 se distribui 67% em CRI e 33% em caixa. Em indexadores, a carteira ela é distribuída em:

  • IPCA - 76%;

  • CDI+ - 11%;

  • IGPM - 10%;

  • CDI % - 3%;

  • IGP-DI - 1%.

Resultados e rendimentos

A cota patrimonial do Fator Verità terminou o mês de março em R$100,23, enquanto a cota de mercado foi de R$115,00, uma diferença de 14,7%. O número de cotas emitidas até o momento é de 10 milhões e a distribuição por cota no período foi de R$0,90 por cota, ou seja, totalizando um dividend yield patrimonial de 0,89%.

Em suma, o volume total do VRTA11 em março no mercado secundário foi de R$ 52,7 milhões. Nos últimos 12 meses, o fundo fez uma distribuição efetiva que totalizou no montante de aproximadamente R$76,4 milhões.

VRTA11 divulga resultados e atualização de portfólio de março

Além disso, no mês de março de 2021 o VRTA11 teve um total de receitas de quase R$ 8,985 milhões. As despesas do fundo foram de aproximadamente R$ 879 mil. O resultado recorrente (CRI) no período foi de R$8,48 milhões e a distribuição efetiva totalizou R$9 milhões.