BTG aumenta suas “apostas” em RBRY11 e RBRR11 e reduz posição em 2 FIIs; veja quais
O BTG Pactual divulgou sua nova carteira recomendada de FIIs e, em relação ao mês anterior, trouxe algumas mudanças pontuais. Dentre elas, reduziu sua posição em KNIP11 (0,50%) e RBRP11 (0,50%). Por outro lado, elevou sua posição em RBRY11 (0,50%) e RBRR11 (0,50%).
Nessas mudanças, foram realizados alguns ajustes setoriais na carteira, com uma leve diminuição da participação em FIIs de tijolos, visando elevar sua exposição a fundos de recebíveis.
Dessa forma, foi elevada a exposição ao RBRY11 que, na visão do BTG, é um fundo imobiliário que possui uma boa relação entre risco e retorno, em razão do desconto de 2% sobre seu valor patrimonial, além de estar com TIR de CDI + 3% ao ano.
Os analistas do banco destacam que o RBRY11 possui caixa para fazer novos investimentos, diante de um momento em que os spreads de crédito se encontram elevados com a abertura da curva de juros.
Já o aumento de posição no RBRR11 teve como objetivo aproveitar o desconto de 3% que o FII negocia hoje. O entendimento é de que a relação entre risco e retorno desse fundo é atrativa. Sua TIR projetada está perto de IPCA + 8% ao ano.
Veja como ficou a carteira de FIIs recomendados para setembro:
| Ticker | Participação | P/VPA | DY |
| BTCI11 | 8,50% | 0,99x | 11,30% |
| KNCR11 | 6,50% | 1,04x | 10,80% |
| CPTS11 | 7,00% | 0,92x | 11,80% |
| KNIP11 | 10,50% | 1,01x | 9,50% |
| CLIN11 | 3,50% | 0,99x | 12,10% |
| RBRR11 | 7,50% | 0,97x | 11,20% |
| RBRY11 | 6,00% | 0,98x | 12,50% |
| VILG11 | 6,00% | 0,77x | 8,70% |
| BRCO11 | 4,50% | 0,97x | 9,10% |
| BTLG11 | 7,00% | 0,98x | 8,90% |
| HGLG11 | 3,00% | 1,02x | 8,20% |
| RBRP11 | 1,00% | 0,74x | 11,30% |
| BRCR11 | 3,50% | 0,56x | 12,00% |
| PVBI11 | 9,00% | 0,89x | 8,30% |
| XPML11 | 5,50% | 0,94x | 9,90% |
| HFOF11 | 4,00% | 0,90x | 10,90% |
| TRXF11 | 7,00% | 1,00x | 10,50% |
Detalhes da carteira de FIIs do BTG
Após essas novas alterações realizadas, a carteira recomendada do BTG passou a contar com uma liquidez média diária de R$ 6 milhões, assim como um dividend yield médio ponderado de 10,3%, enquanto a quantidade de ativos continuou em 17 FIIs.
Por gestora, a exposição da carteira de FIIs se divide da seguinte forma:
- BTG – 19,0%
- Kinea – 17,0%
- RBR – 14,5%
- VBI – 9,0%
- Capitânia – 7,0%
- Vinci – 6,0%
- Bresco – 4,5%
- Hedge – 4,0%
- Pátria – 3,0%
- Outros – 16,0%
A carteira recomendada de FIIs registrou uma alta de 1,09% no mês de agosto, enquanto o IFIX teve ganho de 0,86% nesse mesmo período. Em 2024, a carteira conta com uma alta de 3,32%, enquanto o IFIX já subiu 2,48%.
