FII do segmento educacional – RBED11 – compra 3 ativos no estado de Minas Gerais
O RBED11 – Rio Bravo Renda Educacional – divulgou ao mercado no dia de ontem, 19 de dezembro de 2019, que concluiu a aquisição de três ativos imobiliários.
Os três ativos estão localizados no estado de Minas Gerais – MG
Os empreendimentos estão localizados no estado de Minas Gerais (MG) com contratos de locação na modalidade Sale-Lease-Back (ato de vender um ativo e o alugar de volta) com a Cogna Educação S.A., nova denominação da Kroton Educacional S.A.
Os Imóveis adicionam ao RBED11 44,5 mil m² de área bruta locável (ABL) e estão localizados na área de influência de duas importantes regiões metropolitanas de MG, a região de Belo Horizonte (BH) e a do Vale do Aço, nas cidades de BH, Betim e Ipatinga.
“Com as aquisições, a distribuição de rendimentos pós-emissão deve ser mantida e linearizada em R$ 1,00 por cota.”
Os ativos são 3 universidades que operam sob a bandeira Pitágoras e atendem, somadas, mais de 12 mil alunos, com oferta de 109 cursos.
A marca Pitágoras, utilizada nas unidades, possui forte apelo regional por sua origem mineira, contribuindo positivamente para atração e retenção de alunos.
Além disso, as unidades em questão abrigam operações relevantes nas cidades em que se encontram, com margem operacional superior a 50%. Veja abaixo quais são os ativos.
1 – Pitágoras Timbiras Belo Horizonte
2 – Pitágoras Betim
3 – Pitágoras Ipatinga Horto
No referido documento, o Rio Bravo, administrador do RBED11, disse que os ativos estão estrategicamente localizados, próximos a vias principais e com boa acessibilidade de transporte público.
Também informou que, ao todo, essas regiões possuem mais de 5 milhões de pessoas incluindo as cidades em que se localizam os ativos e os município adjacentes sob sua influência econômica.
O volume total da transação é de R$ 150,5 milhões
Segue as principais informações na imagem a seguir:
A locatária dos imóveis é uma das das maiores empresas de educação do mundo
A Cogna, nova denominação da holding da Kroton, é uma das maiores empresas de educação do mundo com mais de 2,5 milhões de estudantes da educação básica e ensino superior operando através de diferentes marcas.
A Companhia está presente em 23 estados do país, com uma participação no mercado de
9,4% no ensino superior presencial e 32,6% no ensino superior a distância.
Devido aos seus sólidos fundamentos operacionais e financeiros, a companhia possui um excelente rating de crédito, classificada em brAAA pela agência Standard & Poor’s (S&P).
Para se ter uma ideia, no último ano a Cogna atingiu um faturamento superior a R$6,1 bilhões e uma margem EBITDA ajustada de aproximadamente de 41%.
Os principais cursos ofertados nas unidades são da área da saúde, engenharia e direito, produtos mais sofisticados e de ticket mais alto nos cursos presenciais, o que a gestão
acredita que não deve concorrer diretamente com o ensino a distância.
O objetivo do RBED11 é ampliar seu portfólio buscando as principais regiões do país
As aquisições estão aderentes à estratégia do RBED11 de ampliar sua presença em regiões metropolitanas, ganhar mais exposição à região sudeste, com locatários com bom risco de crédito e baixo risco de inadimplência, e imóveis com preços em linha com o praticado no mercado.
Na visão da gestora, com essas novas aquisições, o fundo amplia sua diversificação geográfica, com presença em 3 regiões do país, e mantém o longo prazo e atipicidade dos contratos, cujos vencimentos se estendem a 2029 e 2031, diversificando riscos e trazendo mais segurança aos investimentos.
Por fim, ressaltou que essa compra foi realizada com recursos provenientes da 2ª emissão de cotas, encerrada em 9 de dezembro de 2019.
RBED11 é um fundo imobiliário do tipo tijolo e seus investimentos tem foco principal em empreendimentos de segmento educacional.
