FII de shopping – HGBS11 – já apresenta um patrimônio líquido de R$ 2,9 bilhões
A Hedge Investiments, administradora do FII Hedge Brasil Shopping – HGBS11 – divulgou ao mercado seu relatório gerencial com as informações do mês de janeiro.
No documento, o HGBS11 também apresentou uma retrospetiva do ano de 2019. Veja quais foram os principais acontecimentos no fundo:
Após a Hedge assumir a gestão do HGBS11, foram implementadas algumas ações que se resume nos seguintes tópicos:
- Substituição de administradores em shoppings que o HGBS11 detém controle;
- Reciclagem do portfólio;
- Melhoria na gestão de caixa;
- Redução do custo condominial em shoppings que o HGBS11 detém controle;
- Redução de inadimplência e do custo de auditoria em todos os ativos; e
- Aprimoramento na comunicação aos investidores.
Segundo a Hedge, essas ações foram implementadas com sucesso, trazendo ganhos diretos e indiretos para o HGBS11.
Além disso, o fundo realizou duas emissões de cotas que captaram R$ 300 milhões e R$ 757 milhões em março e setembro de 2019, respectivamente.
No quadro abaixo, veja como foi alocado os recursos da captação:
Desempenho do HGBS11
O HGBS11 distribuiu R$ 1,40 por cota como rendimento referente ao mês de janeiro. O pagamento foi realizado na última sexta-feira, 14 de fevereiro.
Esse valor foi creditado aos detentores de cotas em 31 de janeiro de 2020.
Rentabilidade acumulada do HGBS11
Para ter uma melhor ideia, o gráfico abaixo compara a série histórica acumulada, na base 100, de alguns indicadores de mercado em relação ao valor da cota e aos rendimentos distribuídos desde o início do IFIX, em janeiro de 2011.
Perceba que o valor da cota ajustada por rendimentos do HGBS11 apresenta o maior rendimento no período.
Mercado secundário do HGBS11
No fechamento de janeiro, o valor de mercado da cota foi R$ 289,20, o que representa um valor de mercado total de R$ 2,9 bilhões.
Esse montante, de acordo com seu relatório, posiciona o HGBS11 como o maior fundo imobiliário de portfólio de shopping center.
Com 10 milhões de cotas no mercado, o fundo está entre os 5 FIIs mais negociados na bolsa de valores.
Nos últimos 12 meses o fundo esteve presente em todos os pregões da B3, negociando um volume de R$ 1,2 bilhões, valor equivalente a 59,7% do seu total de cotas.
Carteira de investimentos do HGBS11
O Hedge Brasil Shopping encerrou o mês de janeiro com investimentos em 16 shopping centers, distribuídos em onze cidades e cinco estados.
Podemos observar na figura abaixo a diversificação dos ativos no Brasil, onde 87% da carteira de ativos imobiliários do HGBS11 está concentrada no estado de São Paulo.
Atualmente, a participação do HGBS11 nos shopping centers contempla investimentos diretos nos imóveis e via cotas de FIIs sendo que 84% da carteira está alocada em Ativos Imobiliários e os restantes 7% em FIIs, CRI, FIIs de CRI e outros ativos de renda fixa (RF).
Hedge Brasil Shopping – FII de renda gestão ativa
HGBS11 é um fundo imobiliário do tipo tijolo focado nos investimentos em propriedades de shoppings centers e conta com uma participação de 3,6% no índice IFIX (índice que representa a performance média das cotações dos FIIs negociados na Bolsa de valores).
Com cerca de 57 mil cotistas e um patrimônio próximo de R$ 3 bilhões, o Hedge Brasil Shopping é destinado a investidores em geral, possui uma taxa de administração de 0,60% ao ano sobre seu valor de mercado e não é cobrado taxa de performance em seus resultados.
